基于因子分析与熵值分析的2015年我国证券公司竞争力的研究.doc

摘要: 证券市场作为资本市场和金融业的重要组成部分，对资本市场乃至整个经济社会的发展有着巨大的推动作用，其竞争力水平对我国综合实力有着决定性影响，所以努力提高我国证券公司的竞争力水平是一项迫切的任务。

本文选取了我国具有代表性的16家证券公司，对其竞争力水平进行统计分析。首先，建立了我国证券公司竞争力研究的指标体系，利用因子分析对我国证券公司2015年竞争力水平进行分析，得到了影响我国证券公司竞争力主要有经营规模、发展能力及风险管理三个因素，并发现证券公司的经营规模对企业竞争力有着决定性作用；接着，又利用聚类分析对我国证券公司进行分类，将选取的16家证券公司按照不同特征分成了四类；然后，运用熵值分析，得出了各证券公司的得分并进行排名，并与因子分析方法的结果进行对比分析，结果表明，我国证券公司之间发展差异较大，出现两极分化的现象。最终，根据上述分析的结果，对提升我国证券公司竞争力提出了扩大经营规模、积极开拓创新发展业务和加强风险防范三个方面的建议。

关键词 证券公司竞争力；因子分析；聚类分析；熵值分析

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1研究背景及意义-1

1.1.1研究背景-1

1.1.2研究意义-1

1.2关于证券公司竞争力的国内外研究现状-1

1.2.1国外研究状况-1

1.2.2国内研究状况-2

1.3本文的研究内容-3

2 我国证券公司竞争力研究的理论方法介绍-4

2.1因子分析的理论方法介绍-4

2.1.1因子分析法的概念-4

2.1.2因子分析法的原理-4

2.1.3因子分析法的步骤-4

2.2聚类分析的理论方法介绍-4

2.2.1聚类分析的概念-4

2.2.2聚类分析的原理-5

2.2.3聚类分析的步骤-5

2.3熵值分析的理论方法介绍-5

2.3.1熵值法的概念-5

2.3.2熵值法的原理-5

2.3.3熵值法的步骤-6

3 我国证券公司竞争力研究的描述性分析-7

3.1我国证券公司资产规模的对比分析-7

3.2我国证券公司盈利能力的对比分析-8

3.3我国证券公司主要业务的对比分析-9

3.4我国证券公司负债能力的对比分析-11

3.5我国证券公司持续发展能力的对比分析-12

4 我国证券公司竞争力的实证研究-14

4.1我国证券公司竞争力研究指标的构建-14

4.2我国证券公司竞争力研究的因子分析-16

4.2.1指标数据的选取及预处理-16

4.2.2因子分析过程-16

4.2.3基于因子分析的我国证券公司综合评价-22

4.3我国证券公司竞争力研究的聚类分析-22

4.3.1聚类分析的过程-22

4.3.2聚类分析的结论-23

4.4我国证券公司竞争力研究的熵值分析-27

4.4.1我国证券公司竞争力的熵值分析过程-27

4.4.2证券公司指标得分排名-28

4.5因子分析法与熵值分析法结果的对比分析-30

4.5.1因子分析与熵值分析的差异-30

4.5.2我国证券公司竞争力的综合评价-30

5提升我国证券公司竞争力的结论及建议-32

5.1我国证券公司竞争力研究的结论-32

5.2提升我国证券公司竞争力的建议-32

结论-34

致谢-35

参考文献-36

附录-37