证券投资中的数学问题浅析-CAPM模型在中国股市中的应用.docx

摘要：众所周知，现在的人们进行投资的主要目的是为了获取更大的利润。但是我们知道投资的同时也存在着一定的收益和风险，所以很多人都会选择收益和风险都能够承受的证券投资。运用数学工具对证券投资有着巨大的作用，有利于对投资的收益和风险进一步的分析，本文利用回归分析的数学方法和CAPM数学模型对中国股票市场中出现的问题进行计算和分析，完成CAPM模型在我国股票市场的实证研究。

关键词：证券投资；收益;风险;马克维茨理论；CAPM模型

目录

摘要

Abstract

1  引  言-1

2  文献综述-1

2.1  国内对CAPM的研究-1

2.2  国外对CAPM的研究-2

3  国内外投资行业的现状-2

3.1  国内投资行业的现状及发展趋势-2

3.2  国外投资行业的现状及发展趋势-2

4  马克维茨投资组合理论-3

4.1  马克维茨均值—方差组合模型-3

4.1.1  均值—方差模型的假设条件-3

4.1.2  均值—方差模型的公式推导-3

4.1.3  标准均值—方差模型的有效边界-5

5  资本资产定价模型-7

5.1  资本资产定价模型的假设条件-7

5.2  资本市场线和证券市场线-8

5.3  CAPM的扩展-10

5.3.1  布莱克的CAPM-10

6  CAPM模型在我国股市中的应用-11

6.1  数据的选取-11

6.1.1  前一周收盘价-11

6.1.2  当周收盘价-12

6.2  检验方法-12

6.3  数据整理与计算-13

6.4  数据分析与结论-15

7  总  结-16

7.1  资本资产定价模型在我国股票市场的局限性-16

7.2  资本资产定价模型分析对我国股市的启示-17

参考文献-19