基于敏感性分析的江苏天氟隆公司投资项目风险控制研究.doc

摘要:投资存在着一定风险，这是一个基本的常识。随着我国社会主义市场经济体制的进一步完善，投资活动已经遍及社会经济生活的各个角度。进行风险分析，有助于确定有关因素的变化对决策的影响程度，有助于确定投资方案或生产经营方案对某一特定因素变动的敏感性。

本文首先梳理和回顾了国内外对项目风险控制以及敏感性分析的相关研究，介绍了风险控制相关的理论知识以及敏感性分析概念、步骤、分类。其次，简要分析了江苏天氟隆公司以及投资项目，对影响投资项目主要风险因素进行全面分析。在此基础上采用敏感性分析法研究并探讨了影响投资项目经济评价指标的各不确定因素，明确各不确定因素在投资开发项目现金流量表中的作用，根据现金流量表中数据计算出净现值确定项目的可行性。最后，假设各不确定因素变动范围，计算出相应的净现值，确定敏感系数。通过对敏感性系数的大小分析，从而判断各不确定因素对项目经济指标的影响程度。进一步计算临界点确定各不确定因素向不利方向变动的最大范围以及发生可能性，从而为投资者进行风险控制的有效手段提供一定的理论基础。

关键词  风险控制；敏感性分析；投资决策

目录

摘要

Abstract

1绪论-1

1.1 选题背景及研究意义-1

1.1.1选题背景-1

1.1.2研究意义-1

1.2 文献综述-1

1.2.1 国外研究-1

1.2.2 国内研究-2

1.3 本文研究的内容及方法-3

1.3.1研究内容-3

1.3.2研究方法-3

1.3.3技术路线-4

2相关基本理论-5

2.1 风险控制-5

2.1.1风险的相关理论-5

2.1.2 项目投资的风险控制-5

2.2敏感性分析的理论-6

2.2.1敏感性分析的内涵、目的及原理-6

2.2.2敏感性分析的分类及步骤-7

3江苏天氟隆公司投资项目敏感性分析-9

3.1公司简介-9

3.2 江苏天氟隆公司投资项目简介-9

3.3不确定性因素的分析-10

3.3.1外部原因-10

3.3.2内部原因-11

3.4 化工防腐设备投资项目的敏感性分析-11

3.4.1项目经济评价指标选择-11

3.4.2 敏感性分析不确定因素的选择-12

3.4.3 敏感性分析-13

4风险控制的措施-18

4.1 降低营运成本-18

4.1.1增强成本管理意识-18

4.1.2降低材料成本-18

4.1.3技术创新-19

4.2提高产品价格与销量-19

4.2.1 合理定价-19

4.2.2 提高销量-20

结论-21

致谢-22

参考文献-23