创业板上市公司虚假财务信息披露动机分析-以欣泰电气为例.docx

摘要：随着2016年6月15日A股纳入MSCI新兴市场指数第三次受阻，要求证券市场更为公开化、国际化、合规化的呼声也越来越高。财务信息是连接上市公司与众多机构、投资者之间的桥梁，是证监会监管上市公司、投资者获取企业发展情况的重要途径，其质量切实关系到我国证券市场的长久、稳健发展。目前我国已出台系列法规对信息披露原则进行明确规定，但由于创业板对上市公司的要求、定位较主板更为宽松，导致各类虚假财务信息披露事件屡禁不止，本文针对创业板虚假财务信息披露典型案例，分析其造假手法，探究虚假披露的动机与影响，并提出建议。

关键词：创业板；虚假信息披露；欣泰电气

目录

摘要

Abstract

1  引言-1

2  创业板财务信息披露概述-1

2.1  创业板概念及特征-1

2.1.1  创业板概念-1

2.1.2  创业板特征介绍-1

2.2  上市公司财务信息披露概念-2

2.3  创业板财务信息披露要求-2

2.4  创业板虚假财务信息披露特点-3

2.4.1  公司多层次的集体行为-3

2.4.2  长期连续进行虚假披露-3

2.4.3  虚假披露易造成重大影响-3

3  创业板上市公司虚假财务信息披露动机分析-4

3.1  投资者方面的原因-4

3.1.1  原始投资者受利益驱使-4

3.1.2  公司对市场优质信息需求的迎合-4

3.2  法规制度方面的原因-4

3.2.1  会计准则存在漏洞-4

3.2.2  审计执业不规范-5

3.2.3  违规处罚力度太轻-5

3.3  上市公司自身的原因-5

3.3.1  股权结构不合理-5

3.3.2  会计人员职业道德水平有待提高-6

3.4  相关行业竞争的原因-6

4  案例分析-6

4.1 企业简介-6

4.2  欣泰电气退市事件回顾-7

4.3  欣泰电气虚假财务信息披露情况-7

4.3.1  造假欺诈发行-7

4.3.2  伪造银行单据-8

4.3.3  大股东挪用资产-8

4.4  欣泰电气虚假财务信息披露后果-9

4.4.1  投资者利益受损严重-9

4.4.2  上市公司资金流枯竭 濒临破产-9

4.4.3  证监会加大监察处罚力度-10

5  完善创业板信息披露制度的思考-10

5.1  对信息披露者与阅读者的建议.-10

5.1.1  改善内部环境 建立合理架构-10

5.1.2  披露整改方案 重拾企业形象-10

5.1.3  理性分析信息 做出合理判断-11

5.2 对政策层面的建议-11

5.2.1  加大惩处力度 完善赔付制度-11

5.2.2  严格筛选企业 防止欺诈发行-11

5.2.3  加强对中介机构的监督和管理-11

5.2.4  多方面深入核查上市公司信息披露真实性-12

6  结束语-12

参考文献-14