我国快递行业借壳上市的动因及风险-顺丰控股借壳鼎泰新材上市为例.doc

摘要：企业想在我国的资本市场进行IPO，需要面对审核严格，周期漫长等问题，尤其近年来我国企业IPO数量受限，使得企业通过首次公开募股上市的结果充满不确定性。借壳上市则可以避免漫长等待以及繁琐的流程审批，提高企业上市的可行性，所以，借壳上市已成为众多企业实现上市的途径之一。2015年底到2016年，我国境内快递行业领头企业圆通、韵达等纷纷寻求借壳上市，迅速占领上市热潮。本文对顺丰控股借壳鼎泰新材上市的案例进行分析，探析其借壳上市的动因及企业所面临的风险，以期对我国快递行业的借壳上市提出建议。

关键词：借壳上市；快递行业；顺丰控股；动因；风险

目录

摘要

Abstract

1  引  言-1

2  企业借壳上市的相关概念-1

2.1  借壳上市简介-1

2.2  借壳上市动因概述-2

2.2.1  业务发展带来上市需求-2

2.2.2  政府的支持-2

2.2.3  IPO严格审核-3

2.2.4  借壳上市双方获得双赢-3

2.3  借壳上市风险概述-4

2.3.1  交易失败风险-4

2.3.2  借壳风险-4

2.3.3  股价异动风险-4

2.3.4  股权稀释风险-5

3  顺丰控股借壳鼎泰新材上市案例分析-5

3.1  快递行业上市概况-5

3.2  公司概况-6

3.2.1  买壳方——顺丰控股简介-6

3.2.2  壳公司——鼎泰新材简介-7

3.3  顺丰控股借壳上市历程-7

3.4  顺丰控股借壳上市的动因-9

3.4.1  顺丰控股业务发展需求-9

3.4.2  政府对快递行业的政策支持-9

3.4.3  证监会严控IPO-9

3.4.4  顺丰控股与鼎泰新材获得双赢-10

3.5  顺丰控股借壳上市的风险-10

3.5.1  审批失败风险-11

3.5.2  暴涨猛跌风险-11

3.5.3  股权稀释风险-11

4  快递行业借壳上市的相关建议-12

4.1  公司自身能力审视-12

4.2  壳公司选择-12

4.3  借壳上市风险控制与防范-13

5  结束语-13

参考文献-15