中小投资者利益保护问题研究.doc

【摘要】随着资本市场的不断发展，中小投资者的利益保护越来越受到重视。在中国，中小投资者的利益被侵害的现象更为严重，因为中小投资者在整个投资集团是最脆弱的位置，严重影响了中国资本市场的发展和整体经济的发展。为了保护中国的中小投资者的利益，加强市场监管，完善上市公司治理结构，规范上市公司信息披露制度。本文从保护中小投资者的利益理论，同时对中小投资者保护的重要意义，根据我国的现状和存在的问题，为保护投资者的利益，提出了建立和完善对中小投资者利益保护机制的对策。

【关键词】中小投资者  公司治理  信息披露  利益保护

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、相关理论综述-1

（一）代理理论-1

（二）法律论-1

三、我国目前中小投资者利益保护的现状-2

（一）整体现状分析-2

（二）银广厦的具体案例分析-3

（三）我国中小投资者利益保护中存在的问题-3

1.投资者有利保障的证券监管体系没有发挥其应有的作用-3

2.整个市场信用机制的缺失-4

3.上市公司大额资金运做的行为缺乏约束-4

四、我国中小投资者保护缺失的原因-4

（一）内部人或控股股东控制现象严重-5

（二）上市公司信息披露质量不高-5

（三）投资者结构不合理-5

（四）经理人市场和外部接管机制没有起到应有作用-5

（五）我国司法制度的不健全-5

五、完善中小投资者利益保护的对策-6

（一）上市公司股东权益保护机制-6

1.改善股权结构，引进多元投资者-6

2.完善董事会结构、建立健全独立董事制度-6

3.完善公司的监察制度-7

4.完善管理层的激励约束机制-7

5.崇尚积极主义，保护中小股东利益-8

（二）证券交易者权益保护机制-8

1.建立“三位一体”的监管机制-8

2.规范强化上市公司信息披露制度-8

3.以中小投资者利益为出发点，合理解决股权分置问题-9

六、结论-9

【参考文献】-11