我国期货理论价格的实证研究--以大豆期货为例.doc

摘要：近年来，随着我国的金融市场的不断发展，衍生产品的发展也是日新月异。而在我国的衍生品市场中，农产品市场已进入了一个相对成熟、稳定发展的阶段。因此，本文选取大商所大豆期货作为研究对象对我国的期货理论价格进行研究。通过对国内外研究成果的总结,探讨商品期货价格的形成机制,并对影响期货价格的相关因素进行了分析。然后运用实证分析建立有关大商所大豆期货价格的多元回归模型,以便对大商所大豆期货价格形成机制作出适当的解释。通过上述的分析方法可以得出CBOT大豆期货价格和国内大豆现货价格是影响大商所大豆期货价格最关键的因素这一结论。

关键词:期货价格，价格形成机制，回归分析

目录

摘要

Abstract

一、引言-3

（一）本文选题背景和研究目的-3

（二）国内外研究现状-3

二、 大商所大豆期货价格的主要影响因素分析-4

（一）大商所大豆期货价格形成机制-4

（二）影响大商所大豆期货价格形成机制的主要因素-5

1、我国大豆的供需状况-5

2、 CBOT大豆期货的价格-6

3、大豆相关产品-6

4、心理因素和市场博奕-7

三、大商所大豆期货价格模型的建立-8

（一）大商所大豆期货价格形成模型的变量选择-8

（二）用多元回归法建立大商所大豆期货价格形成模型-8

1、初始多元回归模型-8

2、回归模型的残差分析-11

四、回归模型说明的问题-12

五、结语-13

参考文献：-14