金融衍生工具的风险及其管理研究.docx

摘要：经过日趋复杂化、多样化并迅猛发展。金融衍生工具的品种日益复杂和多样化。几乎每个月都有一种新型的衍生工具产生。衍生工具也变得愈加繁杂、多样，目前其也属于衍生工具对应的一个重要的基础工具。并且，其发展速度极快，在未来的市场中，其发行量也是在不断增加，目前经济、金融的国际化会使企业更多地使用衍生金融工具。在发达国家，有关金融衍生工具的定价理论和风险管理理论已经达到较高的水准。与欧美发达国家进行对比，现今中国针对金融衍生工具理论研究层面的资料文献并不多，基本上还是以介绍性、说明性的引用为主，在创新及发展的领域上仍缺乏研究，但仍旧有一部分学者为这方面的探索做出很大贡献。基于新会计准则的影响下，公司选择衍生金融工具的过程中会出现怎样的风险，怎样预防其风险，此属于实施新会计准则过程中一定要面对的难题。

关键词：金融衍生工具 金融衍生工具现状 金融衍生工具风险分析 金融衍生工具风险防范 金融衍生工具风险管理

目录

摘要

ABSTRACT

一、金融衍生工具基础理论-1

（一）金融衍生工具的种类-1

1．期货合约-1

2．期权合约-1

3．远期合同-1

4．互换合同-1

（二）金融衍生工具的特点-1

1．价值受制于基础工具-1

2．具有规避风险的职能-2

3．复杂性-2

4．灵活性-2

5．杠杆性-3

6．特殊性-3

（三）金融衍生工具的作用-3

1．满足市场投资者规避风险的需求-3

2．投机-4

3．价格发现-4

4．降低交易成本-4

5．经济全球化-4

二、我国金融衍生工具的发展和应用现状分析-5

（一）金融衍生工具的发展历史-5

（二）金融衍生工具应用现状分析-6

三、金融衍生工具的风险-6

（一）金融衍生工具的风险类型-6

1．信用风险-6

2．市场风险-7

3．流动性风险-7

4．营运风险-7

5．法律风险-7

(二)金融衍生工具的风险特点-8

1．风险发生的突然性-8

2．风险具有强烈的扩张效应-8

3．风险造成的损失额巨大-8

（三）金融衍生工具风险的相互关系及产生原因-8

四、金融衍生工具的风险防范和管理的有效措施-9

（一）加强法制建设和金融监管-9

（二）加强交易内部管理，完善自我风险控制措施-9

（三）建立风险预警系统，随时简评控制风险-9

（四）加强国际监管和国际合作-9

（五）微观金融主体的内部自我监管-10

1．建立机构风险管理框架与风险管理体系-10

2．加强风险管理内部控制，健全风险管理制度体系-10

3．建立合适的风险管理激励机制-10

4．倡导建立有助于金融衍生工具风险管理防范的企业文化，强化风险意识。-11

（六）金融衍生工具外部管理策略-11

1．营造良好市场环境，构建有序市场机制-11

2．建立健全金融衍生工具信息披露制度-11

3．严格实行“市场准人”制度，对交易主体加强监管-11

4．实行法制化管理，制定相关法律法规-11

5．完善金融衍生工具信用担保体系-12

（七）政府部门的宏观调控和监督管理-12

（八）政府应加强对外汇风险的管理-12

五、结语-12

参考文献：-13

致谢-13