基于现金流量表的公司财务比较与分析.doc

摘要:现金流量表作为一个分析的工具，通过它可以反映出经营活动、投资活动和筹资活动给企业现金流入流出带来的影响,在很大程度上可以衡量公司业绩的好坏，比传统的损益表提供更好的评价基础。分析现金流量结构,及现金流量各指标,能够充分把握企业资产的流动性,对公司生产经营中的资金、成本、盈利能力等状况进行统一评价，给公司经营活动改善和经济效益的提高提供有利信息，为公司管理层做决策提供正确依据。

本文依据格力和海尔两大电器公司的现金流量表数据，以及资产负债表和利润表有关数据，计算现金比率，现金债务总额比率，销售净现率，净利润现金比率，资产现金回收率，系统的分析两家公司的偿债能力、盈利能力以及公司成长能力等，并对公司各自存在的问题提出解决方案。

关键词：现金流量表；财务分析；比较；解决对策

目录

摘要

Abstract

引言-1

1 现金流量表概述-2

1.1现金流量表的概念及作用-2

1.2现金流量的分类-2

2 现金流量的比较分析-3

2.1 格力公司现金流量分析-3

2.1.1经营活动产生的现金流量分析-3

2.1.2投资活动产生的现金流量分析-4

2.1.3筹资活动产生的现金流量分析-5

2.1.4现金流量构成分析-5

2.2 海尔公司现金流量分析-7

2.2.1经营活动产生的现金流量分析-7

2.2.2投资活动产生的现金流量分析-8

2.2.3筹资活动产生的现金流量分析-9

2.2.4 现金流量构成分析-10

2.3格力公司与海尔公司现金流量比较分析-11

2.3.1现金流量结构比较-11

2.3.2现金流量净额比较-13

3 基于现金流量的财务指标比较分析-14

3.1 格力公司财务指标分析-14

3.1.1现金比率分析-14

3.1.2偿债能力分析-14

3.1.3盈利能力分析-15

3.2 海尔公司财务指标分析-17

3.2.1现金比率分析-17

3.2.2偿债能力分析-17

3.2.3盈利能力分析-18

3.3格力公司与海尔公司财务指标比较-19

3.3.1偿债能力比较-19

3.3.2盈利能力比较-20

4 改善公司财务能力的对策-21

4.1格力公司存在的问题及对策-21

4.2海尔公司存在的问题及对策-22

结论-23

参考文献-24

附录A格力公司现金流量表-25

附录B海尔公司现金流量表-27

致谢-29