基于CIR模型的利率期限结构实证分析.docx

摘要:本论文是以CIR模型为基础，对银行间国债市场利率期限结构进行分析，CIR模型相对来说比较适用于中国当前的金融市场。研究中发现，广义矩法可能存在一些效率不高的问题，所以采用了Nowman提出的最大似然估计法对上述利率动态模型进行估计。在这个基础上，构建了基于利率期限结构的模型进行计算。

关键词： CIR模型  广义矩法  最大似然估计法  

目录

摘要

Abstract 

引言

1绪论-1

1.1 课题研究的目的与意义-1

1.2国内外研究现状-1

1.3文献综述-2

1.3.1基于CIR利率模型下的期权定价-2

1.3.2利率期限结构模型的比较与实证分析-2

1.3.3基于Vasicek和CIR模型中的中国货币市场利率行为实证分析-3

1.3.4基于CIR模型的利率风险计量及实证——以我国国债市场为例-3

1.3.5基于CIR模型的银行间国债市场利率期限结构解析-3

1.4文章小结-4

2 CIR模型-5

2.1 利率期限结构-5

2.1.1 债券-5

2.1.2 收益率-5

2.1.3利率-6

2.2 CIR模型-6

2.2.1 CIR利率期限结构模型：-6

2.2.2 单因子动态利率模型-7

2.2.3  CIR模型与Vasicek模型的对比-7

2.3 CIR模型的应用-9

2.4 本章小结-9

3 数值计算-11

3.1 数值计算方法-11

3.1.1极大似然估计法-11

3.1.2 参数估计-13

3.2 数值模拟-14

3.3 本章小结-16

结论

致谢

参考文献