跨时空套利模型的应用分析.doc

摘要：在谈及世界的普遍规律时，有一个著名的论断：事物的普遍联系性，事物的联系具有普遍性。任何事物内部的各个部分、要素是相互联系的；任何事物都与周围的其他事物相互联系着：整个世界是一个相互联系的统一整体。同样的规律也存在于股票之中，股票的波动不仅与期权期货市场紧密联系，与其他股票的波动也存在着联系。本文试图建立数学参数，寻找存在联系紧密的股票，并总结它们之间的波动规律，从而利用该规律制定相应的投资策略。值得注意的是，本文的参数并不只是对处于同一时刻的股票进行比较、总结，而是面对处于不同时刻的。

关键词：股票；参数；投资策略

目录

摘要

Abstract

1  引言-1

2  理论基础-2

2.1  基本假设-2

2.2  相关性分析-3

3  模型及其指标含义-3

4  套利策略-5

4.1  模型应用-5

4.2  应用举例-6

4.3  套利方案-8

4.3.1  相关系数为正值或负值对套利方案的影响-8

4.3.2  相关系数值大小不同对套利策略的影响-9

4.3.3  其他需要注意的问题-9

4.4  风险度量-10

5  跨时空套利策略的推广-12

5.1  股票指数套利-12

5.2  期货套利-13

5.3  期权套利-14

6  研究结论和意义-14

参考文献-16

附录A  参数计算C++程序-17