基于VaR方法对证券投资基金绩效评价的研究.docx

摘要：在许多金融领域中，由于基金行业掌握着大量的资金，对其经济的发展有直接的促进作用。而且除了对经济发展的影响，基金也是广泛的机构和个人投资者的主要投资手段之一。对于评价结果科学合理的简化不仅对于投资者起到良好的引导作用，对基金管理者合理控制风险收益来增加未来效益也有显著帮助。本文在介绍证券投资基金的基本含义的基础上，也论述了证券投资基金绩效评估所常用的传统单指数因素模型；以及基于风险价值VAR(value at risk)的RAROC绩效评估方法，针对证券投资基金绩效评估进行全面的讨论，希望在市场上能找到适合投资者的能直接简单理解的投资基金绩效评估方法。

关键字：证券投资基金；封闭式基金；RAROC模型；绩效评价

目录

摘要

Abstract

1引 言-1

1.1研究背景和意义-1

1.2国内外文献综述-1

2证券投资基金概述-2

2.1我国基金的背景-2

2.1.1中国基金行业的快速成长阶段-2

2.1.2基金类型的扩张阶段-3

2.2证券投资基金的特点-3

2.3发展证券投资基金的必要性-3

3证券投资基金绩效评估的常用方法-4

3.1基金绩效评估的问题-4

3.2风险评估方法-4

3.2.1夏普比率-5

3.2.2詹森指数-6

3.2.3特雷诺指数-7

3.2.4基于VaR的证券投资基金的绩效评估方法-7

4基于VaR的证券投资基金的绩效评估实证研究-9

5结论-14

参考文献-15