上证综指与标普500的联动性研究.doc

摘要：长期以来,美国经济一直是世界经济的风向标。随着我国越来越开放,中美两国经济贸易联系不断加强。尤其是现在,美国的经济以及金融市场的波动对我国的证券市场也产生了较大的影响。与此同时,作为世界上经济增长最快的国家之一,中国经济在世界经济中的影响力也越来越大。而股票市场被认为是宏观经济的晴雨表，其长期走势很大程度上反映了宏观经济的状况

关键词: 上证综指，标普500，金融危机，相关系数，VAR

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 研究背景及意义-1

1.2国内外文献综述-1

1.3研究思路及内容-2

1.4研究创新点-3

2 股市联动性的理论基础与事实描述-3

2.1概念界定-3

2.2中美股市发展状况-3

2.2.1美股介绍及特点分析 -3

2.2.2中国股市介绍及特点分析-3

2.3股市联动性的理论基础与事实描述-4

3 实证研究方法-4

3.1研究方法-4

3.2研究内容-5

3.2.1样本选择-5

3.2.2统计指标的选取与计算-5

3.3统计检验-6

4 实证分析-6

4.1统计性描述-6

4.2收益率相关系数检验-8

4.3单位根检验-11

4.4格兰杰因果检验-12

5 结论及启示-13

5.1结论-13

5.2建议-14

5.3展望-14

参考文献-15