上市商业银行绩效与资本结构的相关性检验.docx

摘要：基于对国内外文献的认识，本文首先综合论述了上市商业银行资本结构与绩效相关性研究的背景、理论基础和研究成果，理论基础主要是包括绩效和资本结构相关理论以及两者相关性的研究成果。在吸收之前研究成果的基础上，主要运用面板数据模型对样本数据进行了分析和处理，选取的指标主要有财务杠杆、股权集中度、资本收益率、净资产收益率、每股收益等。纵向分析的结论是选取的样本银行资本结构确实会影响银行的绩效水平。面板模型分析结果显示，我国上市商业银行第一大股东持股比例和银行公司治理绩效成反比，前五大股东持股比例之和与银行公司治理绩效之间呈正比，前十大股东持股比例标准差与银行公司治理绩效成反比，前十大股东持股比例越分散，越有利于银行的公司治理。所以，最有利于我国上市银行公司治理的资本结构是在第一大股东持股比例合理，股权在前十大股东之间分散分布，即股权具有一定集中度的股权结构。从股权性质来看，基金股股东的引入有利于银行治理的改善，国有股股份占比过大不利于上市商业银行的市场化改革。

关键词：商业银行；资本结构；股权集中度；银行绩效；面板模型

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摘要

Abstract

1  导论-1

1.1研究背景-1

1.1.1我国银行业面临的挑战-1

1.1.2我国商业银行存在的不足-1

1.1.3本文主题研究意义-2

1.2国内外研究现状-2

1.2.1国外研究现状-2

1.2.2国内相关研究-3

1.2.3文献评述-4

1.3论文的基本框架-4

1.4研究方法和创新点-5

2  银行资本结构与银行绩效相关性的理论分析-6

2.1资本结构与绩效-6

2.1.1资本结构-6

2.1.2绩效-6

2.2资本结构与公司治理绩效关系的理论分析-6

2.2.1资本结构影响银行经营风险和资本成本-6

2.2.2股权和债权结构影响银行绩效-7

2.2.3小结-8

3  我国上市商业银行的资本结构与绩效现状分析-9

3.1我国商业银行的资本结构现状-9

3.1.1资产负债率-9

3.1.2股权结构-10

3.1.3股东性质-11

3.1.4小结-11

3.2我国商业银行的绩效分析-12

4  A股上市商业银行绩效与资本结构相关性的实证分析-12

4.1实证分析的说明-13

4.1.1实证分析样本和数据的选取-13

4.1.2实证变量的选取和定义-14

4.2实证研究过程-14

4.2.1描述统计分析-14

4.2.2纵向比较-16

4.3本章小结-25

5  优化我国上市银行资本结构的建议-25

5.1股本结构进一步多元化-25

5.2优化上市银行债权结构-26

5.3优化银行内外部治理环境-27

参考文献-29