浅谈两种预测黄金价格的方法—基于ARIMA GARCH模型和黄金价格因素分析.doc

摘要：“黄金天然不是货币，但货币天然是黄金。”作为一种特殊产品，黄金具有货币和商品的双重属性，历来受到世界各国的重视。本文将对两种黄金价格的预测方法作比较：对影响黄金价格的因素分析与采用时间序列对黄金价格进行建模分析。本文对以上两种方法的优缺点，举例进行了详细的分析。即：黄金价格的因素分析能够更为保险地描绘出黄金价格的未来走势，但却不能精确地预测未来黄金价格。时间序列建模分析虽能更为准确地预测出未来黄金价格，但不能够预测未来黄金价格的长期走势，且可能因忽略某些重要的价格影响因素从而对黄金价格进行错误的预测。本文经过举例分析以及对这两种方法的优缺点进行比较后，提出了一些关于如何正确使用以及何时使用以上两种方法的建议。

关键词：黄金价格 因素分析 时间序列 ARIMA GARCH 比较

目录

摘要

Abstract

一、 引言-3

（一） 研究背景及意义-3

（二） 模型的介绍-4

（三） 研究本文的意义-6

二、 数据及变量的选择-7

(一) 变量的选择及初步分析-7

(二)数据选取及来源-11

（三） 问题的提出-12

三、 模型的基本假设-12

（一）黄金价格影响因素模型-12

（二）时间序列分析模型-12

四、模型的确立与求解-12

（一） 黄金价格影响因素模型-12

（二） 时间序列预测模型-17

五、结论-26

附录-27

参考文献-29