金融数学中欧式期权定价方法.doc

摘要：本文主要介绍了几种欧式期权定价方法：Black-Scholes期权定价方法及其在随机波动率、不变方差弹性等情况下的推广、二叉树方法、蒙特卡洛模拟法等，并对各种方法的条件特点进行了分类和讨论.

关键词：金融数学；欧式期权；Black-Scholes模型.

目 录

摘 要

Abstract

1 引言 1

2 基础知识 1

2.1 无套利原则 1

2.2 欧式看涨期权 1

2.3 欧式看跌期权 2

2.4 无套利原则下的看涨与看跌平权关系 2

3 欧式期权的主要定价方法 3

3.1 二叉树方法 3

3.2 布莱克斯科尔斯期权定价方法 6

 3.2.1 期权定价问题的描述6

 3.2.2 布莱克斯科尔斯公式8

 3.2.2 布莱克斯科尔斯公式的推导9

 3.2.2 布莱克斯科尔斯模型的推广14

3.3 效用无差别定价法 16

 3.3.1 指数型无差别定价法16

 3.3.1 幂函数无差别定价法17 

3.4 确定性套利和套利定价方法17

4 各种欧式期定价方法比较 17

5 结束语 18

参考文献 19