中国沪深股市价量关系的实证分析.docx

摘要：股市的价量关系一直是金融领域的一个研究热点.本文在已有价量关系研究的基础上，利用最新的沪深股票市场的交易数据对价量关系进行进一步研究.本文首先运用最小二乘法估计论述了股票价格与成交量之间的静态关系，之后使用格兰杰因果检验检验了价量之间的动态因果关系.研究结果发现，收盘价格和成交量之间存在明显的正相关关系，说明市场成交量信息确实能够反映市场价格信息.

关键词：沪深股市；价量关系 ； 格兰杰因果检验 

目录

摘要

Abstract

1   引言    1

2   量价关系的研究综述  1

2.1  国外研究动态   1

2.2  国内研究动态   2

3  实证研究方法介绍   2

3.1  回归分析方法   2

3.2  基本统计特征   3

3.3  模型检验方法   3

4  沪深股市价量的实证分析   5

4.1  数据样本   5

4.2  样本的基本统计特征   5

4.3  股价变动与成交量之间的静态关系   7

4.4  股价变动与成交量之间的动态关系   8

5  主要结论  11

参考文献   13