互联网金融信息量与收益率波动关联研究.docx

目录

摘要

Abstract

一、引言-2

二、文献综述-3

（一）国外研究-3

（二）国内研究-4

三、网络金融信息及获取-5

（一）网络金融信息简介-5

（二）网络金融信息获取-6

四、理论分析-7

（一）ARCH模型-7

（二）GARCH模型-8

（三）EGARCH模型-9

（四）主成分分析-9

五、实证分析-10

（一）数据说明及统计性描述-10

（二）ARCH模型适用性检验-12

（三）建立模型-14

（四）改变金融信息量的影响-18

六、结论与局限-19

（一）结论-19

（二）局限性-19

参考文献-20

写在最后-22

摘要：互联网已经成为参与金融市场的投资者们获得信息的主要渠道，本文基于百度指数所获取的关键词指数并将其定义为网络金融信息量，选择EGARCH模型为基础，上证50指数的收益率为研究对象，将信息量与收益率联系起来。在此基础上，通过人为增加网络信息量，分析是否会影响金融市场的波动以及怎样影响。实证分析表明：网络金融信息量增加会引起金融市场的波动随着增大。

关键词：百度指数；EGARCH模型；波动率；网络金融信息量