摘要:本文选取2014年的乌克兰危机事件,研究俄罗斯受到经济制裁后,国际石油期货价格波动的影响因素,以及国际油价变动下对俄罗斯经济的反向影响。文章采用时间序列研究方法,通过建立VAR模型找出国际石油期货价格的影响因素并做出预测。研究发现,美元指数USDX对国际石油期货价格在短期内呈负相关性,长期呈正相关性。全球石油供给量对国际石油期货价格在长短期内都呈负相关性。研究还得出政治事件影响下的国际石油期货价格波动,也会反作用于一国的石油贸易出口,进而影响该国的国内经济。国际石油期货价格在长短期内都对俄罗斯石油出口额呈正相关性,对俄罗斯美元兑卢布汇率呈负相关性。通过乌克兰危机事件的研究,给我国今后的石油市场发展提供了启示。我国应该积极参与石油期货市场,重视能源储备安全体系,优化完善能源结构并建立健全石油税收制度
关键词:国际油价;VAR模型;乌克兰危机;时间序列研究法
目录
摘要
Abstract
1 引 言-1
1.1 研究背景和意义-1
1.1.1 选题背景-1
1.1.2 研究目的-1
1.1.3 研究意义-2
1.2 国内外研究现状-2
1.3 主要内容-4
1.4 论文方法和创新-4
2 乌克兰危机简介-4
2.1 乌克兰危机介绍-4
2.2 国际石油期货价格波动-5
2.3 俄罗斯受到的影响-6
3 国际石油期货价格影响因素-8
3.1 国际石油期货价格定义-8
3.2 供需因素-8
3.3 世界经济发展因素-9
3.4 替代能源-10
3.5 地缘政治因素-12
4 国际油价波动的VAR实证分析-12
4.1 数据选取和变量控制-12
4.2 ADF单位根检验-12
4.3 一阶差分再检验-14
4.4 建立VAR模型-14
4.4.1 选择最佳滞后阶数-14
4.4.2 AR根平稳性检验-15
4.4.3 Granger因果检验-15
4.5 脉冲响应函数-16
5 国际油价波动反作用力实证分析-17
5.1 数据选取和变量控制-17
5.2 ADF单位根检验-18
5.3 一阶差分再检验-19
5.4 建立VAR模型-19
5.4.1 选择最佳滞后阶数-19
5.4.2 AR根平稳性检验-20
5.4.3 Granger因果检验-21
6 建议与对策-23
参考文献-24
附录-25