我国开放式基金面临的赎回风险及应对研究.doc

摘要：证券投资基金是在金融市场发展过程中产生的，它是一种可供投资者选择的新型投资方式。它通过发售基金份额，把众多投资者的资金汇集起来进行组合投资，然后由专家进行运作。但是基金在我国出现的时间较短，发展还很不完善，很多地方还存在着问题和不足。对于在基金发展中存在的这些问题，有关部门和管理机构并没有进行很好的解决，它们仍然在影响和阻碍着我国基金业的正常发展。特别是赎回风险问题，这是我国开放式基金所必须面对和解决的问题。所以，我希望通过本文的写作能对怎样解决开放式基金面临的赎回风险问题有所帮助，并通过分析提出相关的合理化建议。

关键字：开放式基金 赎回风险 证券 投资

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摘要

Abstract

一、我国开放式基金发展情况-1

（一）开放式基金含义-1

（二）我国开放式基金的发展历程-1

二、开放式基金的赎回风险、赎回机制及影响因素分析-2

（一）开放式基金的赎回风险-2

（二）开放式基金特有的赎回机制-2

（三）影响开放式基金赎回风险的因素分析-2

1、证券市场的走势-2

2、基金的业绩-2

3、基金的分红-3

4、基金的品牌-3

5、基金投资者结构-3

6、基金的赎回费率-3

三、我国开放式基金赎回风险的成因-4

（一）我国开方式基金申购、赎回情况分析-4

1、基金投资者申购金额减少，个人投资者申购金额占比下降-4

2、基金投资者赎回金额增加，基金机构投资者赎回金额稳定-5

（二）我国开放式基金赎回风险成因-5

1、基金起步较晚，缺乏有效监管-5

2、投资者结构比例失衡，机构投资者占比过重-6

3、散户投资者认识不足,缺乏长期投资理念-6

4、不发达的资本市场导致投资者“处置效应”-6

四、应对我国开放式基金赎回风险的措施-6

（一）从金融监管部门角度分析-6

1、完善资本市场，为基金发展提供良好基础-6

2、加强监管，保障投资者权益-7

3、完善基金方面的法律法规体系-7

（二）从基金公司角度分析-7

1、正视基金的筹集规律,注重市场化销售-7

2、加强宣传力度，增强投资者投资观念-7

3、建立合理的基金定期分红机制-7

4、制定灵活、合理的基金申购赎回费率-8

参考文献-9

致 谢-10