汇率波动对石油进口影响的实证研究.docx

摘要：本文选取二十国集团中的十二国作为研究对象，以1997-2016年各国的实际GDP、工业增加值、CPI、实际有效汇率、实际有效汇率波动率、各国石油进口金额作为长面板数据模型变量，经过组内自相关、组间异方差、组间同期相关检验，确定采用全面FGLS估计方法。随后，分别基于GDP和工业增加值（IVD）建立全面FGLS模型，并在各自的模型中进一步区分自回归系数异同的情况，比较得出最适稳健面板数据模型，实证分析汇率水平及波动对石油进口贸易的影响。实证分析结果表明：实际有效汇率升值对石油进口贸易有负的相关影响；汇率频繁波动不利于石油进口贸易；GDP和IVD的增长会促进石油进口贸易的开展；CPI及国内物价水平的提高会减少石油进口贸易；并且国别间的石油进口贸易有十分强的关联性。

关键词：汇率波动  石油进口  全面FGLS  面板数据模型

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摘要

ABSTRACT

引言.5

一、理论基础与文献回顾6

（一）理论基础6

（二）文献回顾7

1.国内研究.7

2.国外研究.8

二、模型设计及数据说明9

（一）模型设计9

1.汇率对石油进口影响——以GDP为控制变量9

2.汇率对石油进口影响——以IVD为控制变量.9

（二）长面板模型数据描述9

1.被解释变量.9

2.解释变量10

3.控制变量10

4.变量的统计性描述10

（三）计量方法.11

1.长面板数据模型检验方法11

2.长面板数据模型的具体选择12

三、汇率波动对石油进口影响的实证研究——以GDP为控制变量.12

（一）检验结果.12

1.组间异方差检验结果12

2.组内自相关检验结果12

3.组间同期相关检验结果13

（二）全面FGLS模型.14

1.全面FGLS模型——基于AR（1）假设14

2.全面FGLS模型——基于PSAR（1）假设16

（三）结论.17

四、汇率波动对石油进口影响的实证研究——以IVD为控制变量17

（一）检验结果18

1.组间异方差检验结果18

2.组内自相关检验结果18

3.组间同期相关检验结果18

（二）全面FGLS模型.19

1.全面FGLS模型——基于AR（1）假设. .19

2.全面FGLS模型——基于PSAR（1）假设 20

（三）结论.22

五、石油进口贸易下应对汇率水平波动的对策.22

（一）应对汇率升值的建议.22

（二）应对汇率波动的建议.23

参考文献24

致谢26