资管新规背景下券商资管发展问题及路径探索.docx

摘要：为不断规范金融机构资产管理业务，保障金融稳定，2014年以来，监管层针对我国资产管理业务发展中暴露出来的问题，陆续发布一系列政策文件，使从严监管趋势愈来愈明显。2018年4月27日，人行、银保监会、证监会、外汇局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，坚持问题导向，对金融机构的资管业务作出具体规范，成为覆盖全面的纲领性原则性文件，大资管格局将得到重塑。东吴证券是全国中型券商的典型代表，也是资管新规连续出台背景下积极应对的样本。本文在客观分析我国资管行业，重点是券商资管市场格局的基础上，基于对东吴证券资管业务的实地调研，客观描述了资管新规对东吴证券资管业务的影响，辩证分析券商面临的传统业务受阻、客户需求偏差、营销渠道狭窄等方面的存在问题，并提出提升主动管理能力、拓展三方代销渠道、创新产品设计服务等具体措施，力求拓展从严监管背景下券商资管业务发展的新路径。

关键词：资管新规 东吴证券 主动管理

目录

中文摘要

ABSTRACT

前言-3

一、 导论-4

（一）选题背景及研究意义-4

1、 本文的选题背景-4

2、 本文的研究意义-4

（二）文献综述-5

1、 国外研究现状-5

2、 国内研究现状-6

（三）创新和不足-7

二、 资产管理行业概况-9

（一）我国资管行业概况-9

（二）券商资管市场的格局-10

三、 东吴证券资管现状及问题-13

（一） 东吴证券资管部门架构及主要业务-13

（二） 东吴证券资管业务面临的主要问题-14

1、 监管新规阻断传统资管业务-14

2、 客户对高收益的需求与实际收益存在落差-16

3、 资管产品同质化严重，创新力不足-16

4、 营销渠道受限，产品宣传困难-17

四、 东吴证券资管发展路径与对策-18

（一）提升主动管理，谋求转型升级-18

（二）坚持需求导向，提升客户服务-19

（三）开发新型业务，对接资产资金-19

（四）拓展销售渠道，推进三方合作-20

（五）加强风险管理，严格资质审查-21

结语-22

参考文献-23

致谢-25