国内券商经纪业务现状与问题研究.docx

摘要：2002年中国证券交易佣金从固定佣金制到浮动佣金制转变，近五年互联网金融对传统金融业的冲击等，中国券商经纪业务的传统通道模式正面临倒逼转型。本文首先阐述了经纪业务在佣金率、佣金收入与行业盈亏、营业部发展情况等现状。通过分析得出国内券商正面临佣金率下降、佣金收入占比下降与利润萎缩、营业部轻型化弊端等问题。然后介绍了美国在经纪业务转型的历史经验。随后提出了业务多元化、了解投资者需求、关注高净值人群、建立服务体系、提高人员素质等建议。最后总结归纳得出：未来中国证券业会进入大券商主导的“全能型经营”的结论。

关键词：经纪业务转型 综合金融服务 投资顾问化

目录

中文摘要

ABSTRACT

前言3

一、文献综述4

二、国内券商经纪业务现状与问题分析5

(一)-经纪业务现状5

1.-行业平均佣金率近年状况5

2.-佣金收入与行业盈亏近年状况5

3.-券商营业部发展现状7

(二)-问题分析7

1.-行业平均佣金率逐年下降7

2.-佣金收入占比下降，利润空间萎缩7

3.-营业部轻型化效果不达预期8

三、美国的历史经验9

(一)-美林的FC模式（Financial Consultant）9

(二)-E-Trade模式9

(三)-嘉信模式9

(四)-爱德华•琼斯IR模式（Investment Representative）9

(五)-对国内的启示10

四、国内券商经纪业务转型的对策建议11

(一)-寻求证券经纪业务的多元化11

(二)-了解投资者的个性化需求11

(三)-关注国内高净值人群市场12

(四)-以营业部为平台，建立“以客户需求为导向”的服务体系13

(五)-提升营业部从业人员的专业素质13

结论15

参考文献16

致谢18