资管新规背景下券商资管业务的影响因素研究.docx

摘要：2018年4月27日,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”）正式出台。在资管新规背景下，券商如何更好地实现资管业务的创新发展是亟待解决的重要问题，对此，应当首先了解券商资管业务的主要影响因素。本文首先概述近年来券商的资管业务发展态势、存在问题和在资管新规下的变化。其次，本文结合前人研究和券商的现实情况，从三方面选取了11个影响因素进行解读。再次，本文采用因子分析法对20家券商、11个指标进行实证分析，提取公共因子并根据得分排序进行总结和分析。最后，本文立足于资管新规背景，结合实证结果，对券商的资管业务发展提出了相关建议与总结。

关键词：资产管理新规； 券商； 资产管理业务； 因子分析

目录

摘要

Abstract

一、引言

二、我国券商资管业务概述

（一）我国券商资管业务存在问题

1、行业分化明显 市场份额较低

2、业务结构失衡 

3、业务创新能力不足 

（二）券商资管业务在资管新规下的变化

1、资管新规背景下券商资管的规模变化

2、资管新规背景下券商资管的新竞争力

三、影响券商资管业务的因素分析

（一）规模能力

二）盈利与发展能力

（三）人力资本 

四、券商资管业务影响因素的实证分析

（一）数据选取与预处理

（二）因子分析过程

（三）因子分析结论

五、结论与建议

参考文献

致谢