我国商业银行总体利率风险的实证研究--基于VaR值的测算.doc

摘要：众所周知，利率市场化在促进资金的合理配置上有重大的意义。当前，我国商业银行的日常经营在利率市场化背景下发生了很大的改变，以前商业银行面临的主要风险是信用风险，现在商业银行的风险已经逐渐向利率风险转变。为了在市场利率化背景下维持经营效益，商业银行需要在准确度量利率风险的基础上进行有效且及时的风险管理。本文研究的主要内容是利率市场背景下，我国商业银行利率风险的度量和管理。首先，本文对研究背景、国内外研究现状和对商业银行的影响做了简单介绍；论文的主体部分是对利率风险的总体研究，选取了2017年至2018年的Shibor对数收益率数据进行检验，然后分别在GED分布和t分布下对数据建立模型，实证结果表明，在GED分布下的模型拟合更好；最后，在模型的基础上定量的求出VaR值并进行回测检验，论证VaR是度量利率风险有效的方法。

关键词 ：利率市场化；利率风险；VaR；Garch模型

目录

摘要

Abstract

一、引言-4

二、文献综述-5

三、银行利率风险实证分析-7

（一）样本数据的选择-7

（二）样本数据的特征分析-8

1、正态性检验-8

2、平稳性检验-9

3、自相关检验-9

4、ARCH效应检验-10

（三）序列波动的条件方差测算-11

1、GARCH（1，1）模型在t分布下的回归结果-11

2、GARCH（1，1）模型在GED分布下的回归结果-11

（四）VaR值的计算以及检验-12

四、结论和建议-13

（一）结论-13

（二）建议-14

参考文献-16

致谢-17