基于Var模型的中国证券基金风险管理研究.doc

摘要：伴随着国内证券市场的蓬勃发展，我国出台的针对证券投资基金的政策和证券投资基金的市场环境都发生了翻天覆地的改变，相应的金融风险承担量也与日俱增。由于市场风险是证险券投资基金面临的主要风险，因此建立以证券投资基金列为研究目的的 Var模型的重要性不言而喻，其次，鉴于t分布下EGARCH方法得到的Var值可以将基金中存在的非对称、尖峰厚尾特征所表现出来，那么我们通过计算Var值来捕捉这种特性，然后在上述的Var估计模型中引入基金成交量,从而对基金损失风险影响因素做一个更加全面的分析也是合乎情理的了。

关键词：Var模型； EGARCH； 风险度量 ； 基金成交量

目录

摘要

Abstract

1. 引言.(4)

2. Var理论与模型选取(6)

2.1. Var背景知识简述(6)

2.2. VaR在金融风险管理中的广泛应用(7)

2.3. 运用VaR方法进行绩效评估.(8)

2.4. 模型选取.(8)

2.4.1 GARCH 模型(8)

2.4.2 EGARCH模型(9)

3. 实证分析(10)

3.1. 样本数据获取(10)

3.2. 样本数据处理与分析(10)

3.3. 实证结果(18)

4. 结论与建议(21)

5. 参考文献(23)

6. 致谢(25)