股指期货与股票市场关联性分析.doc

摘要：沪深300股指期货的推出丰富了我国金融市场，同时也对股票市场产生了一定的影响。本文在借鉴了大量文献、研究成果的基础上，建立GARCH模型来研究沪深300股指期货的推出对股票现货市场波动性产生的影响，实证结果分析表明沪深300股指期货交易增加了股票现货市场的波动性，但这种影响程度较小。

关键词：股指期货，现货市场，波动性，GARCH

目录

中文摘要

英文摘要 

1 背景分析 1

1.1 现状 1

1.2 文献综述 1

2 股指期货理论概述 2

2.1 股指期货定义 2

2.2 股指期货的功能 2

3我国股指期货与股票市场现状分析 4

  3.1上证综指分析 4

  3.2沪深300股票价格指数分析 5

4股指期货对股票市场波动性的影响的实证分析 6

  4.1模型选取 6

  4.2数据的选取和检验 7

  4.3建立GARCH模型 9

  4.4沪深300股票市场指数变化的实证结果分析11

5结论12

参考文献  13