因子分析在股票市场的应用研究.doc

摘 要:本文通过获取沪深两市石油化工板块40家上市公司 2014年财务报表年报数据,应用SPSS 16.0统计软件对从中所选取12个主要财务指标进行因子分析,并将这12个主要财务指标归结为三个因子,同时解释了每个因子具有的特定含义.最后,计算了每只股票的综合因子得分,从而对其作出了综合评价,为我们的投资提供了科学决策的依据.

关键词:因子分析，股票，财务报表，因子得分

因子分析的基本思想是:依据相关性的大小将变量分组,使得同组内的变量之间相关性较高,但不同组的变量相关性较低.每组变量代表一个基本结构,这个基本结构称为公共因子.对于所研究的问题就可试图用最少个数的不可测的所谓公共因子的线性函数与特殊因子之和来描述原来观测的每一分量.可以把因子分析看成是主成分分析的推广,即从研究相关矩阵内部的依赖关系出发,把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法.它还可用于分类处理(对变量或样品).

目录

摘要

Abstract

1 引言.4  

2 预备知识.4

2.1 因子分析方法.4

2.2 因子分析模型.5

3 实证分析.6

3.1 样本数据的处理.6

3.2 提取因子.8

3.3 计算因子得分.10

结论.15

参考文献.16

致谢.17