科技型小微企业融资行为影响因素实证分析--互联网金融模式.doc

摘要：随着新互联网技术的发展，以P2P平台为代表的互联网金融逐渐成为一种全新的融资模式。在该模式下，借款人可以通过P2P平台发布借款需求信息，由投资人对平台所披露的标的进行自主选择，最终实现网络借款交易。为了探究网络借贷平台所反映的交易行为特点，本文构建影响P2P借款总金额的信息因素预测模型，并基于人人贷平台样本数据进行实证检验。研究结果发现，科技型小微企业在P2P平台具有统一的信用评级、标的性质特点，显著影响借款总金额的信息因素主要有借款人受教育水平、房车产及其贷款状况、月平均收入水平。此外，借款人所在地区与受教育水平等非经济类信息指标能够有效弥补其实物资产不足的弱点，有利于借款人获得更高额度的网络借款。根据研究结论，本文认为科技型小微企业可以通过积极披露与自身高技术水平、受教育水平相关的借款人个人信息，合理利用互联网金融渠道缓解融资困境。同样，为了营造高效的网络融资环境，P2P平台可以调整信息披露类别与划分标准，重点披露投资人所关注的信息指标，促使借贷双方实现有效的网络融资交易。

关键字：P2P；科技型小微企业；信息不对称；投资行为

目录

摘要

Abstract

一、绪论-1

（一）研究背景-1

1.宏观背景-1

2.微观背景-2

（二）研究意义-3

1.理论意义-3

2.实践意义-4

（三）研究思路-5

二、互联网小微金融概述-5

（一）互联网小微金融-5

（二）P2P网络借贷平台-8

三、研究假设-10

（一）P2P平台辅助信息披露假设-11

（二）借款方个人信息披露假设-11

（三）P2P披露信息类别假设-13

四、实证研究-13

（一）研究方法-13

（二）样本介绍-13

1.科技型小微企业筛选标准-15

2.其他辅助筛选标准-16

（三）变量的设定-16

1.变量初步观察-16

2.变量的选定-17

（四）数据分析-19

1.数据的筛选-19

2.借款人基本情况分析-20

3.借款行为影响因素分析-22

4.回归模型建立与检验-26

（五）研究结论-29

五、建议与评价-30

（一）研究建议-30

（二）研究不足-31

参考文献-33