我国现阶段保险资金投资策略及风险分析.docx

【摘要】从2005年起，我国保险公司开始将资金投资于股票市场。2009年，我国颁布了新《保险法》。2012年，受到广泛关注的13项保险资金投资新政也相继出台。随着政策及市场导向的引导，保险资金投资运用途径多样化，这就要求我国保险公司要充分意识到保险资金投资运用的重要性，提高保险资金运用水平。本文将通过数据首先分析现阶段我国保险资金投资运用的情况以及面临的问题，然后运用资本资产定价模型来探索保险资金投资运用的最优配置问题，最后得出保险资金在我国投资运用的最优比例及投资领域，同时，结合风险限额管理理论，对保险资金投资运用的风险限额进行初步分析并对投资风险进行有效控制。

【关键字】保险资金投资运用  最优投资组合选择  风险限额管理

目录

摘要

Abstract

一、引言-7

二、文献综述-9

（一）国外研究现状-9

（二）国内研究现状-10

三、保险资金运用的现状-13

（一）保险资金运用规模-13

（二）保险资金投资结构-14

（三）保险资金收益水平-15

四、保险资金运用中的问题及原因分析-16

（一）保险资金运用投资结构不合理-16

（二）保险资金运用收益水平低且不稳定-17

（三）资产负债匹配度较低-18

（四）保险资金运用风险控制能力有限-18

（五）专业人才匮乏-19

五、我国保险资金投资方法及最优投资收益选择-19

（一）理论分析-19

（二）实证分析-20

六、保险资金运用风险管理-27

（一）风险限额管理-27

（二）VaR在我国保险资金投资的风险控制中的应用-28

七、改善保险资金运用现状的对策-32

（一）优化资金投资组合，加强资产负债管理-32

（二）创新保险投资方式，增加保险资金运用途径-32

（三）提高风险控制能力，成立独立资产管理公司-33

（四）完善资金运用监管体制，建立监管反馈调节机制-33

【参考文献】-34