保荐代表人的激励与约束机制.doc

摘要：上市公司质量的优劣直接影响着证券市场是否可以繁荣发展，而证券市场想要繁荣发展，也绝对离不开上市公司。两者是相互联系，密不可分的。但从我国已经在证券市场上市的公司来看，它们的质量普遍都偏低，长此以往影响了我国证券市场的发展。为了解决这一不利局面，我国证券监管部门提出了保荐人制度，这一制度起初在国外经常用于二板市场。保荐制度在我国证券市场发展的这些年，其优越性是毋庸置疑的，但是仍然有许多问题存在并等待更完善的解决。             

本文通过从保荐代表人制度及保荐代表人激励和约束机制的必要性的分析，来突出这一制度的重要性，并分析其中存在的问题，从激励与约束两方面来提出解决问题的观点。所以根据保荐代表人制度推行后产生的新情况、新变化、新问题，保荐代表人激励与约束机制进行不断的修改和完善，并且把激励与约束机制有效的结合，相互体现，才能在最大程度上发挥保荐代表人的有效性。

关键字：保荐代表人；保荐人制度；激励；约束

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

(一)选题背景与研究目的-1

1.选题背景-1

2.研究目的-1

(二)研究的主要内容、方法和重点-1

1.研究的主要内容-1

2.研究的方法-2

3.研究的重点-2

二、我国保荐代表人制度的概述-4

(一)保荐代表人制度的基本介绍-4

(二)我国保荐人制度的产生和发展  -4

(三)激励与约束机制的必要性 -5

三、保荐代表人的激励与约束机制存在的问题-7

(一)保荐代表人的高收入是激励与约束机制的矛盾-7

(二)保荐机构和保荐代表人双方各自承担的责任不明确-8

(三)保荐代表人对上市公司难以进行全面审慎的核查-9

(四)通过保荐资格考试的代表人缺少实战经验-10

四、对保荐代表人激励与约束机制的建议-12

(一)保荐激励代表人-12

1.技术含量、工作量和责任的增加是身价居高不下的内因-12

2.结合实际，完善保荐代表人制度-12

3.事业留人应与待遇留人并重-12

 (二)对保荐代表人的约束-14

1.递延收入-14

2.内部惩戒-15

3.团队制约-16

五、结论-17

参考文献-18