国际贸易中我国外汇风险的测度及防范措施研究.docx

摘要:自2005年中国实行浮动汇率制以来，国际间贸易日渐频繁，涉外投资企业如外贸企业、商业银行和基金证券公司在从事外汇相关业务时，难免会因为外汇汇率的变动而蒙受损失或丧失预期收益。但是因为目前我国关于汇率风险测度研究的学说论文甚少，无法从理论上对损失进行最大化避免，所以本文将拟对我国外汇风险测度方法进行研究。本文首先梳理人民币汇率改革发展过程，分析了外贸企业和商业银行汇率风险。然后，用VAR模型对外汇风险进行了实证研究。最后，在此基础上给出外贸企业和商业银行外汇风险的各种防范措施和规避方式，使涉外企业能够从量上对外汇风险进行控制，提高外汇风险防范的精准性。

关键词：外汇风险；测度；防范措施；商业银行；外贸企业

目录

摘要

ABSTRACT

一、引言-3

二、人民币汇制改革发展历程-4

三、涉外企业和商业银行汇率风险分析-5

（一）汇率风险的概念-5

（二）外贸企业汇率风险分析-6

（三）商业银行汇率风险分析-7

四、外汇风险的测度—VAR模型-8

（一）VAR模型-8

（二）基于极值理论的VAR实证分析 10

五、风险防范措施建议-11

（一）外贸企业风险防范措施12

（二）商业银行风险防范措施12

六、结论 13

参考文献-14