中国平安与保险行业及大盘价格波动的协整分析.docx

摘要:随着时代的变化，经济的发展，人们对投资和理财的需要也越来越多，全民 炒股的风潮在全国各地刮了起来。政府对于证券行业的管理也高度重视了起来， 股票市场在某种程度上对提高整个国家竞争力具有非常重要的现实意义。找到整 个大盘的发展与行业及个股之间的关系并做出研究与正确的分析，将会对分析价 格的特征有很大的收获。

本文主要是通过分析中国平安与保险行业以及大盘价格波动的数据，利用 STATA 建立回归方程的方法，对三个变量进行协整分析，从而得出他们的相互影 响关系，以及影响系数。在此，将做关于价格对数收益率的两个回归方程：第一 个是大盘与中国平安的；第二个是关于保险行业与中国平安的。从而得出最终结 论：大盘价格的变化在多大程度上影响了中国平安价格的变化；保险行业价格的 变化在多大程度上影响中国平安价格的变化。并可以利用这种方法延伸到其他行 业的研究，为我国的大盘价格走势分析做出贡献。

关键词：协整分析；对数收益率；回归方程

目录

摘要

ABSTRACT

一、前言-1

（一） 研究背景、问题和研究意义-1

（二） 研究方法和内容-1

二、 文献综述-3

（一） 关于协整研究-3

（二） 关于中国平安和保险行业现状-3

三、 理论阐述-3

（一） 理论分析-3

（二） 提出假设-4

（三） 可行性分析-4

四、 实证分析-4

（一） 理论介绍-4

（二） 描述性统计分析-5

（三） 构建回归方程 -12

五、 结论-13

参考文献-15

致谢-16