现金流量视角幻响神州有限公司财务风险成因与控制研究.doc

摘要:随着经济的发展，现金流量在现代企业的发展过程中起着一个决定性的作用。由于现金流量不会轻易被人掌控，所以它最能反映企业的本质，故它对于财务风险的评价是最具权威性的。因此，基于现金流量研究财务风险，具有十分重要的意义。本文运用文献研究法，界定了现金流量和财务风险的内涵及特征，分析了两者之间的关系。运用案例分析法，以幻响神州有限公司为例，应用F分数模型对该公司的财务风险进行识别，以石晶光电有限公司为对比企业，基于现金流量发现案例企业财务风险的成因是：资金利用不合理，现金流量偿债能力偏低；获现能力弱，现金回收有待提到；盈利质量较低，盈利能力较弱；缺乏资产积累，成本能力较差；现金流速偏慢，流入较小。根据发现的问题，提出了加强基于现金流量的财务风险识别意识；合理利用资金；加强现金回收能力；进行成本控制的对策。

关键词 现金流量；财务风险识别；财务风险

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 研究背景-1

1.2 研究意义-1

1.3 国内外研究现状-1

1.3.1 国外研究现状-2

1.3.2国内研究现状-2

1.4研究内容与技术路线图-2

1.4.1研究内容-3

1.4.2技术路线图-3

2现金流量视角下的财务风险概述-4

2.1现金流量简述-4

2.1.1现金流量内涵-4

2.1.2现金流量特征-4

2.2财务风险简述-4

2.2.1财务风险内涵-4

2.2.2财务风险特征-5

2.3现金流量和财务风险关系-5

2.3.1现金流量断裂引发企业财务风险-5

2.3.2现金流量管理与财务风险的管理目标相一致-5

2.4基于现金流量的公司财务风险分析-6

3现金流量视角幻响神州有限公司财务风险成因研究-7

3.1公司概况-7

3.1.1幻响神州有限公司简介-7

3.1.2对比企业简介-7

3.2 基于F分数模型进行财务风险识别-7

3.3 基于现金流量幻响神州有限公司财务风险成因分析-8

3.3.1 现金流量偿债能力偏低-8

3.3.2 获现能力弱，现金回收有待提高-10

3.3.3盈利质量较低，盈利能力较弱-13

3.3.4缺乏资金累积，成长能力较差-15

3.3.5现金流速偏慢，流入较小-17

4 完善幻响神州有限公司基于现金流量的财务风险控制-20

4.1加强财务风险识别意识-20

4.2合理利用资金，提高偿债能力-20

4.2.1优化资本结构-20

4.2.2加快存货周转率-21

4.3加强现金回收能力，提高获现能力-21

4.4进行成本控制，加强盈利能力-22

结论-24

致谢-25

参考文献-26

附录-27