上市公司关联交易与利润操纵研究.doc

摘要:上市公司为了谋取某些利益，会通过关联交易进行利润操纵。在一定程度上，关联交易已成为上市公司“欺诈”的同义词。上市公司利用与关联方之间密切的购销、资金往来、抵押和担保的等多种形式的关联交易，严重影响中小股东、债权人和公司的整体利益，也严重搅乱了证券市场的经济秩序，使广大投资者承受了巨大的经济损失。

本文针对我国上市公司关联交易与利润操纵研究进行了分析，通过文献研究法、描述性统计分析法、案例分析法三种分析方法进行了研究。首先，阐述了本文研究的背景及意义，总结了国内外研究现状。分别阐述了关联交易与利润操纵的概念。解释了上市公司关联方的关联关系、关联交易的类型以及关联交易的积极作用与消极作用，利润操纵的形式及动机。其次，本文以万福生科为例进行研究，通过关联购销、资产重组、资金占用的形式来进行利润操纵。并分析了该公司利用关联交易进行利润操纵的原因，在关联交易披露制度、股权结构及治理结构三方面都存在弊端。最后,从健全关联交易的信息披露规则，优化公司股权及公司的治理结构三方面对上市公司关联交易利润操纵行为提出了解决对策。

关键词 关联交易；利润操纵；股权结构

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1 研究背景与意义-1

1.1.1研究背景-1

1.1.2 研究意义-1

1.2国内外研究综述-1

1.2.1国外研究综述-1

1.2.2国内研究综述-2

1.3研究内容与方法-3

1.3.1研究内容-3

1.3.2研究方法-3

2 关联交易与利润操纵分析-3

2.1 关联交易概述-3

2.1.1关联交易的概念-3

2.1.2关联方的关系-4

2.1.3关联交易的类型-4

2.1.4关联交易的作用-5

2.2利润操纵的概念及操纵形式-5

2.3上市公司利润操纵动机-6

3万福生科关联交易利润操纵分析-7

3.1公司简介-7

3.2 万福生科利润操纵的手段-9

3.2.1虚增销售收入-9

3.2.2虚增预付账款-9

3.2.3虚增在建工程项目-10

3.3万福生科关联交易利润操纵分析-11

3.3.1万福生科关联关系分析-11

3.3.2万福生科关联交易利润操纵分析-11

3.4上市公司关联交易利润操纵的原因-12

3.4.1关联交易披露制度的不完善-13

3.4.2公司治理结构存在弊端-13

3.4.3股权结构存在弊端-13

4治理上市公司关联交易利润操纵的对策-14

4.1健全关联交易处理及信息披露规则-14

4.2优化公司治理结构-14

4.3优化公司股权结构-15

结论-16

致谢-17

参考文献-18