基于F分数模型的山东金泰公司财务风险分析与防范.doc

摘要:近年来，财务风险一直是国内外研究学者热衷于研究的主题。因此，建立一套完整的财务风险防范机制与企业的经营成长息息相关，密不可分。本文选取山东金泰集团股份有限公司作为案例，选取哈药集团股份有限公司作为对比企业，分析两家公司的财务风险状况。本文界定了财务风险的内涵，列举出筹资风险、流动性风险和经营风险三种风险类别，分析了财务风险的表现形式，即偿债能力弱、资产质量差以及成长能力低，并提出报表分析法和指标分析法两种财务风险识别方法。运用案例分析法、文献研究法等方法，基于F分数模型，对金泰集团进行财务风险识别，通过F分数模型计算，认定金泰集团存在严重的财务风险，继而对集团进行财务风险成因分析，分析得出金泰集团存在盈利能力弱、营运能力异常、偿债能力差、成长能力弱和创现能力差等五方面问题。鉴于成因分析提出相关的对策和建议，即建立财务危机预警机制、提高资产现金回收率，改善现金流量状况、降低资产负债率，提升长期偿债能力等。

关键词 财务风险；F分数模型；金泰集团；风险防范

目录

摘要

Abstract

1绪论-1

1.1研究背景-1

1.2研究意义-1

1.3国内外研究现状-2

1.3.1国外研究现状-2

1.3.2国内研究现状-2

1.4研究内容与论文框架结构-3

2财务风险概述-5

2.1财务风险的内涵-5

2.2财务风险的类别-5

2.2.1筹资风险-5

2.2.2流动性风险-5

2.2.3经营风险-6

2.3财务风险的表现形式-6

2.3.1偿债能力弱-6

2.3.2资产质量差-6

2.3.3成长能力低-7

2.4财务风险的识别方法-7

2.4.1报表分析法-7

2.4.2指标分析法-7

3基于F分数模型的金泰集团的财务风险分析-8

3.1公司概况-8

3.2 基于F分数模型的山东金泰公司财务风险识别-9

3.2.1 F分数模型概述-10

3.2.2 F分数模型临界值-11

3.2.3 金泰集团财务风险识别-11

3.3金泰集团财务风险成因分析-13

3.3.1利润额低，盈利能力弱-14

3.3.2资产额普遍偏低，营运能力异常-16

3.3.3财务状况不合理，偿债能力差-18

3.3.4资产额和利润额均偏低，成长受限-20

3.3.5经营活动中现金净流量为负，创现能力差-22

4相关对策和建议-24

4.1建立财务危机预警机制-24

4.2提高资产现金回收率，改善现金流量状况-25

4.3降低资产负债率，提升长期偿债能力-26

结论-27

致谢-28

参考文献-29