国有商业银行信用风险影响因素的实证研究.docx

摘要：在我国现有的经济体制下，商业银行作为金融行业中的重要组成部分，承担着很多风险。 在1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》中，巴塞尔银行监管委员会将银行业面临的主要风险归纳为 8个方面，在诸多风险中,信用风险地位突出,是影响银行资产质量、盈利能力和持续经营的关键性因素。违约风险作为信用风险的主要部分，指信贷过程中借款人不能还清贷款的违约行为，导致了近年来商业银行信用风险攀升，所以研究违约风险的度量和规避极为重要。本文将KMV模型作为理论模型，计算出我国四家国有制银行的违约距离，对各家银行的信用风险进行了分析，从宏观和微观因素中选取GDP增长率、M2货币供给率、流动性比率，不良贷款率作为参考指标，运用var模型对四个指标对违约距离的影响进行了分析。结果显示GDP增长率、M2货币供给率对商业银行的违约距离呈正向作用，不良贷款率对违约距离呈反向作用，文章最后根据实验结论提出了几点建议，比如：出台相关条文，完善贷后监管系统等。

关键词：国有商业银行、信用风险、不良资产、违约风险

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-1

（一）国外研究现状-2

（二）国内研究现状-2

三、现代信用风险度量模型的比较分析-3

（一）J.P摩根银行的信用度量术模型-3

（二）信用风险附加模型-3

（三）KMV模型-3

四、实证分析-4

（一）样本以及变量的选取-4

（二）KMV的运算步骤-4

1.计算上市公司所具有的市场价值及波动率-4

2.计算上市公司违约点-4

3.计算上市公司的资产所具有的市场价值和波动率-5

4.上市公司违约距离的计算-5

5.上市公司违约概率的计算-5

五、基于var模型的实证研究-6

（一）单位根检验-6

（二）模型最优滞后阶数确定-7

（三）VAR模型的稳定性检验-7

（四）协整检验-7

（五）脉冲响应分析-8

1.商业银行违约距离对货币供给量的脉冲分析-9

2.商业银行违约距离对GDP增长率的脉冲分析-9

3.商业银行违约距离对银行不良贷款率的脉冲分析-9

六、政策性建议-9

（一）加强我国信用制度的建立-9

（二）加强证券市场有效性的建设-10

（三）银行考察业绩的方式转变-10

（四）加强银行信用风险管控-10

（五）加强贷后监管，实行贷后责任制-10

七、结论-11

参 考 文 献-12

致 谢-13