基于海龟交易系统的沪深300股指期货实证研究.doc

摘要：最近十年来,量化投资越来越受到了国外资本市场投资者的关注与追捧,成为了国外投资界市场投资的主流方法。在最为成熟的美国期货市场中，以量化投资为基础的程序化交易近年发展迅速，占有量已超过70%。量化投资已经成为继基本面分析和技术面分析之后的第三大主流投资分析方法。鉴于量化交易模型策略较高的可控性与持续稳定的收益，市场的量化投资规模不断增加，投资者开始越来越多地关注量化交易与运用量化交易策略来进行投资。

随着近年来我国资本市场规模的不断发展与结构制度的逐渐完善，量化投资逐渐被越来越多的国内投资者认识和接受。目前国内关于量化投资交易的研究文献较少，缺少对量化交易在中国市场的系统性检测的研究。本文将在参考前人研究的基础上，运用曾在美国期货市场上获得成功的经典趋势跟踪策略-海龟交易法则，建立量化交易模型。在沪深300股指期货市场上进行测试，最后通过对交易结果分析海龟交易系统的特点。

关键词：量化交易； 趋势跟踪； 海龟系统； 股指期货

目 录

摘 要

Abstract

一、导论 -1

（一）研究背景1

（二）相关文献研究1

二、量化投资理论基础与常见策略2

（一）量化投资的理论基础-2

（二）常见的量化投资策略-3

三、海龟交易系统原理-4

（一）海龟交易系统简介4

（二）海龟交易系统构成4

四、基于海龟交易系统的沪深300股指期货回测分析6

（一）海龟交易系统参数预设6

（二）海龟交易系统回测结果风险分析7

（三）海龟交易系统回测结果回报分析-12

（四）海龟交易系统回测结果风险与回报综合分析15

五、结论与展望-16

参考文献18

附录19