基于Z-得分模型的商业银行信用风险管理研究.docx

摘要：作为现代金融业的基础，商业银行在我国经济发展过程中起到了尤为关键的作用。商业银行在经营管理过程中所面临的主要风险类型就是信用风险，信用风险管理水平的高低对商业银行经营状况的好坏有着直接而重大的影响，甚至有可能动摇整个金融体系的根基。现阶段，与国外银行业较全面的风险管理系统相比，我国商业银行的风险管理还处在内部控制阶段，在利用模型对商业银行信用风险进行量化管理方面还比较欠缺。    

本文以风险度量为出发点，来探究现阶段我国商业银行的信用风险管理。重点分析在我国经济环境下，Z-得分模型是否可以应用到我国商业银行信用风险量化管理中。首先阐述了关于信用风险的相关定义并简要分析了产生的原因以及在现阶段我国商业银行信用风险管理的状况。其次简单介绍了几种信用风险的度量模型。接下来运用Edward Altman开发的Z-得分模型对选取的ST和非ST样本上市公司进行违约率预测，衡量这两类公司对商业银行信用风险的差异。在实证分析部分，实证结果表明ST公司的违约率远高于非ST公司，这说明该模型可以很好的区分这两类上市公司的信用状况。在很大情况下，违约率的高低可以直接映射出上市公司信用状况的好坏，所以用Z-得分模型测量出的样本上市公司的违约率对商业银行提高信用风险管理水平能够起到很好的参照作用。商业银行在经营活动中可通过参考该模型对上市公司客户的贷款违约率进行度量来提高信用风险管理水平。本文最后对商业银行的信用风险管理提出建议，并指出研究的不足之处。

关键词 ：信用风险；风险量化；违约率；Z值模型

目录

中文摘要

英文摘要 

一、绪论-1

（一）研究背景及意义-1

（二）国内外文献综述-1

（三）论文主要内容框架和研究方法-2

二、我国商业银行信用风险管理概述-4

（一）信用风险-4

（二）信用风险产生的原因-4

（三）我国商业银行信用风险管理现状-5

三、商业银行信用风险度量常用模型-6

（一）传统信用风险度量方法-6

 (二）现代信用风险度量方法-6

 (三）本章小结-7

四、基于Z-得分模型的实证分析-8

（一）Z-得分模型概述-8

（二）样本选取及数据来源-8

（三）指标计算过程-9

（四）实证分析结果-12

五、结语-14

（一）研究结论与建议-14

（二）研究的局限性-14

参考文献-15

致 谢-17