趋势追踪择时策略比较研究--以沪铜指数为例.docx

摘要：本文以2007-2009年、2015年-2017年沪铜指数与2015-2017年茅台数据为研究对象，构建趋势追踪择时策略中的MACD模型与DMA模型，通过对比不同期限、不同股票、不同策略所获收益，以夏普比率与收益率为比较基准进行分析，得出了两种策略在股票市场具有普遍的有效性等结论，对趋势择时策略在股票市场的发展具有借鉴意义，并很好的证明了量化投资作为中国市场的新兴投资方式所具有的巨大应用前景和实战指导意义。

关键词：量化投资择时策略，趋势追踪，指数平滑移动平均线（MACD），平行线差指标（DMA）

目录

摘要

Abstract

一、引言4

（一）量化投资研究背景 4

（二）本文主要结构 5

二、文献综述5

（一）国内文献研究综述 5

（二）国外文献研究综述 7

三、量化投资的相关概念介绍 8

（一）量化投资的概念 8

（二）量化投资与传统投资的优劣势对比 8

四、趋势追踪投资模型10

（一）趋势追踪择时策略的交易思想 10

（二） 趋势追踪模型 10

（三）趋势追踪择时模型的建立 10

（四）策略的验证 13

五、实证研究13

（一）数据来源 13

（二）以沪铜指数为基础的择时策略研究 14

（三）以茅台股票为基础的择时策略研究 19

六、结论20

参考文献21