商业银行风险传染效应研究--基于12家上市商业银行的实证分析.docx

摘要：随着我国金融行业日益发展和金融自由化不断深化，银行对外部风险事件反应更加敏感，加剧了银行风险传染的可能性。本文在商业银行风险传染理论的基础上，结合商业银行和申万银行指数的日持有期收益率数据，运用实证分析中计量经济学的GARCH模型，同时以算机软件和数学模型为载体测算出12家上市商业银行的VaR、CoVaR和风险溢出值。由此得出结论：大型商业银行存在的风险低于股份制商业银行和城市商业银行，但是其风险溢出值却大于其他商业银行。说明其风险事件发生对金融市场影响较大，同时根据结论对上市商业银行风险管理提出创新性的建议。

关键字：系统性风险；VaR模型；GARCH；风险溢出效应

目录

摘要:

Abstract:

一、-引言-1

（一）研究背景-1

（二）研究方法-2

二、-文献综述-3

（一）国外研究现状-3

（二）国内研究现状-5

三、-商业银行风险传染效应的理论分析-6

（一）商业银行风险的分类及其特征-6

（二）商业银行风险传染理论-7

四、-商业银行风险传染效应的实证分析-10

（一）商业银行数据及描述性统计-11

（二）ARCH效应检验-12

（三）GARCH模型建立过程-12

（四）风险溢出值的计算-18

五、-结论和建议-22

（一）结论-22

（二）建议-23

参考文献-23