我国综合类券商的盈利模式研究.doc

摘要：从1991年上海深圳证券交易所相继成立以来，我国证券市场经历了二十多年的发展，证券公司从无到有，从小到大，发展速度惊人。1998年《证券法》，把我国券商分为综合类券商和经纪类券商。综合类券商是指依法设立的除了可以经营经纪类证券业务以外还可以经营证券承销、证券自营、资产管理等综合证券业务的金融机构。然而传统的盈利模式使我国综合类券商的收入与二级市场走势紧密相关，具有极高的不稳定性和周期性,存在着极大的经营风险和系统性风险。金融体系中存在的这种弱点对我国经济的发展和金融制度的变革十分不利。因此对我国综合类券商盈利模式的研究显得尤为必要。盈利模式涉及到券商经营的各个层面，是经营发展模式的重要组成部分。研究券商的盈利模式能够为其提供应对证券市场变化的相关举措，转变其经营发展模式，避免二级市场的波动性变化对券商造成过分冲击，帮助其形成可持续发展的盈利能力。

本文通过对我国综合类券商盈利模式的研究、分析，参考已有理论和对盈利模式的相关研究，分析我国综合类券商盈利模式的发展现状。联系当前证券业改革，分析当前我国综合类券商盈利模式中存在的问题及形成的原因，比较多种现有盈利模式的特点，并总结出最优的盈利模式发展方向.最后从宏观管理方面、业务创新方面和政策制度方面探讨出我国综合类券商盈利模式发展转变相应的建议与对策。

关键词：综合类券商 盈利模式 对策与建议

目录

摘要

Abstract

引言-1

一、综合类券商盈利模式的有关理论-2

（一）盈利模式的概念含义-2

（二）券商经营业务的分类-3

（三）我国现有综合类券商盈利模式的研究综述-4

二、我国券商的发展现状及其盈利状况分析-5

（一）我国券商的发展历程-5

（二）我国券商的发展现状-6

（三）我国券商的盈利状况分析-11

三、盈利模式分析-16

（一）传统“通道”盈利模式-16

（二）创新型盈利模式-16

（三）服务型盈利模式-17

（四）均衡控制型盈利模式-18

四、我国券商盈利模式转变的思路及建议-18

（一）综合管理方面-18

（二）业务创新方面-19

参考文献-21