公司现金流量结构分析.doc

摘要:中国自改革开放以来，经济体制出现了一系列的变化。资本市场的日益繁荣为股份制企业提供了许多新的融资渠道。企业筹资和投资能否收到良好效果，与公司的现金流结构有着密切的联系。近年来，随着许多国内外大型财团因财务问题而轰然倒闭，公司的财务和现金流结构受到更多管营者和投资者的关注，现金流量信息得到了更广泛的重视。

通过现金流量结构分析能够反应企业当期现金的流入、流出及结余情况，能够显示企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况，能够正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力；能够正确评价企业当期取得的利润的质量，更客观、更真实地揭示现金净流量；并合理判断企业所处生命周期，有助于预测企业的财务风险和未来发展趋势。

关键词：股份制企业； 现金流量结构； 生命周期； 经营决策

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摘要

Abstract

一、现金流量结构分析对企业理财的影响-1

(一)现金流量结构对企业经营决策的影响-1

(二)现金流量结构对企业财务状况的影响-1

(三)现金流量结构对企业资信的影响-1

(四)现金流量结构对企业价值的影响-2

二、公司现金流量结构分析对权益人的作用-2

三、企业经营、投资、筹资等活动的现金流量结构情况-3

(一) 经营活动的现金流量结构- 3

1. 经营活动产生的现金流量大于零-3

2. 经营活动产生的现金流入等于流出-3

3．经营活动产生的现金流入大于流出，但不足以补偿当期的非现金消

耗性成本-3

4．经营活动产生的现金流入大于流出，并恰能补偿当期的非现金消耗

性成本-3

5．经营活动产生的现金流入大于流出，并在补偿当期的非现金消耗性

成本后仍有剩余-4

(二) 投资活动的现金流量结构- 4

1．投资活动产生的现金流量流入小于流出-4

2．投资活动产生的现金流入大于等于流出-4

(三) 筹资活动的现金流量结构- 5

1．筹资活动产生的现金流量流入大于流出-5

2．筹资活动产生的现金流量流入小于流出-5

四、企业各生命周期中现金流量结构的情况-5 

(一）初创期企业现金流量结构- 5

(二）成长期企业现金流量结构- 6

(三）成熟期企业现金流量结构- 7

(四）衰退期企业现金流量结构-8

五、现金流量结构分析的要点- 8

(一）应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分析-8

(二）应结合资产负债表、损益表来分析-9

(三）分析过程和分析结果相结合来分析-9

(四）把各部分现金流量与企业的经济活动结合起来分析-9

参考文献- 11

致--谢- 12