几种投资组合模型的实证分析和对比_应用数学专业.rar

摘要：一场国际性的，影响巨大的金融危机之后，世界上每个国家的金融市场都需要时间来复苏，在这漫长的几年里，股市没有停止，投资者也没有住手，那么投资者们如何在非常时期安排投资组合以达到盈利的目的？本文则是对均值——方差模型，均值——熵模型，均值——模型和均值——模型这四种投资组合模型进行了理论引入，并根据近期股票市场走势，行业分析以及分散投资的原则选用了渤海租赁、民生银行、特变电工、万科、星宇股份、伊利股份、云南白药、长园集团8支相关程度相对较低的股票收益率数据，接着利用优化原理及Lingo软件完成最优权重和有效前沿的计算。最后依据不同预期收益率下四种投资组合的比较对不同投资者提出了相应的建议。

关键词：投资组合模型 最优权重  Lingo

目录

摘要

Absract

一、选题背景-3

二、符号说明-6

三、理论概念引入-6

（一）均值——方差模型-6

（二）均值——熵模型-8

（三）均值——模型-10

（四）均值——模型-11

四、实证检验-12

（一）数据的选择及处理-12

（二）最优权重的计算-14

（三）模型间的比较-17

五、问题的发现和解决-20

（一）预期收益率的计算——资本资产定价模型-21

（二）实证预期收益率计算-21

（三）模型的比较-22

六、结论及建议-23

参考文献-23