上海华信“PE+核心企业”模式产业并购基金的研究.docx

摘要：在我国经济发展进入新常态和资本市场日益完善的背景下，核心企业开辟了设立 并购基金以整合上下游产业链、发挥规模效应的新路径。本文从供应链金融的角度切 入，以上海华信集团这一核心企业为研究对象，首先介绍了供应链金融及产业并购基 金的相关概念，然后，通过对比研究列举了主流模式“PE+上市公司”型并购基金的 几种具体交易模式，创新推出“PE+核心企业”的模式，为下文奠定理论基础。最后， 着重对上海华信集团实践并购基金展开设计，包括可行性和必要性分析、具体运作流 程设计、风险控制几大方面，归纳出核心企业设立产业并购基金的运作流程及具体交 易细节。

关键词：产业并购基金；PE+上市公司；上海华信；核心企业；供应链金融

目录

摘要

Abstract

第一章 引言-3

第一节 研究背景  3 

第二节 研究意义  4 

第三节 文献综述  5

第四节 研究思路  9

第二章 相关概念及理论依据-10

第一节 供应链金融的概述 . 10

第二节 核心企业的定义 . 12 

第三节 产业并购基金概述 . 12 

第三章 产业并购基金的重要模式——PE+上市公司-15

第一节 “PE+上市公司”模式的定义  15 

第二节 “PE+上市公司”的具体交易模式  15 

第三节 从供应链金融的角度探索“PE+核心企业”的新模式. 19 

第四章 上海华信实践“PE+核心企业”产业并购基金的设计-20

第一节 上海华信集团和信达资产的企业介绍 . 20 

第二节 “PE+核心企业”模式的可行性分析  21 

第三节 “PE+核心企业”模式的必要性分析  26 

第四节 “PE+核心企业”模式的具体运作流程  28 

第五节 “PE+核心企业”模式的风险控制管理  37 

第五章 结论-40

参考文献-41

致谢-43