前 言 信用风险是商业银行经营中古老而重要的风险，是指企业未能履行还款义务，银行不能如约收回贷款本息而蒙受损失的可能性。虽然工商银行、建设银行、中国银行和农业银行四所银行已经改制成为股份制的上市公司，但鉴于是国家控股，也称这几家银行为国有银行。四大国有银行资产占比超过30%，是我国金融市场的重要构成部分，关系着整个市场经济的发展。探索我国国有商业银行的信用风险管理问题，不仅是商业银行作为市场金融体系中的重要一环进行内部风控的主动行为，也是避免商业银行的信用风险引发银行体系崩溃、带来系统性风险、甚至产生金融危机的需要。 受经济周期和经济结构调整的影响，2012年，全国商业银行不良贷款结束连续8 年的持续下降，不良贷款快速增长，不良贷款率提升，不良贷款增速加快。国家和各主要商业银行积极采取各种措施来降低不良贷款率，在2016年开始有所好转，截止2016年末，商业银行不良贷款余额15123亿元，商业银行不良贷款率为1.74%，国有五大行平均不良率1.69%[ 数据来源：第一财经 http://www.yicai.com/news/5231113]。然而，国有商业银行不良贷款状况好转的原因很大程度上依赖于新增贷款规模的稀释效应，不良资产的剥离等。因此，改善我国国有商业银行信用风险管理的需求依然迫切。 论文介绍了我国国有商业银行信用风险的现状，以及信用风险管理存在的问题和成因，并联系外国先进银行在信用风险管理的经验和我国的现实情况，探索我国国有商业银行管理信用风险的技术、方法和理念，从而改善目前信用管理状况，对我国国有商业银行信用风险管理提出建议，形成一套全面系统的信用风险管理安排。
一、我国国有商业银行信用风险的现状 （一）不良贷款形势严峻 不良贷款包括次级、可疑和损失贷款，不良贷款率为不良贷款在贷款总额中的占比，是衡量金融机构信贷资产风险状况的重要指标，也是我国政府监管银行运行的重要对象。2011年到2016年四大国有银行的不良贷款余额和不良贷款率如下表所示 表1 国有银行不良贷款余额和不良贷款率统计[ 数据来源：和讯银行，根据各银行年报计算]
年份 中国银行 农业银行 工商银行 建设银行 平均值
2010 624.7 1004.05 732.41 647 752.04 （1.1） （2.03） （1.08） （1.14） （1.338） 2011 632.74 873.58 730.11 709.15 736.4 （1） （1.55） （0.94） （1.09） （1.145） 2012 654.48 858.41 745 746.18 751 （0.95） （1.33） （0.85） （0.99） （1.03） 2013 732.71 877.81 943 852.64 851.54 （0.96） （1.22） （0.94） （0.99） （1.028） 2014 1004.94 1249.7 1244.97 1131.71 1157.83 （1.18） （1.54） （1.13） （1.19） （1.248） 2015 1308.97 2128.67 1795.18 1659.8 1723.16 （1.43） （2.39） （1.5） （1.58） （1.725） 2016 1460.03 2308.34 2118 1786.9 1918.32 （1.46） （2.37） （1.62） （1.52） （1.743）
2012年以来，商业银行的不良贷款一直处于攀升态势，为此，国家和各主要商业银行积极采取各种措施来降低不良贷款率。截至2016年年底，国有银行不良贷款余额为8297.28亿元，较上年同期增加842.6亿元，增幅为11.30%，增幅明显低于2015年末2393.19亿元和47.28%的水平[ 数据来源：和讯银行http://bank.hexun.com/2017-04-09/188775784]，实现了不良贷款余额和不良贷款率增速的双降。这在一定程度上有利于信用风险存量规模的下降，但是在我国还应考虑国家政策及贷款总量变化的原因。实际上，此次双降很大程度上是银行通过扩大贷款规模实现分母“稀释效应”、加大政策性不良资产处置实现不良资产出表的结果，这并不完全代表着商业银行资产质量的提高和风险管理的加强，如工行去年上半年共清收处置不良贷款1132亿元，同比增长54%左右；中行则共化解不良资产637.8亿元，较去年同期增长46.78%[ 数据来源：新浪财经 http://finance.sina.com.cn/roll/2016-08-31/doc-ifxvitex9343856.shtml]，这既增加了不良贷款的隐蔽性，也造成风险的积累。 （二） 资本充足率较高，超过国际标准
资本是银行抵御贷款损失、保持市场信心、防止业务过度扩张和承担风险的最后一道屏障。根据《巴塞尔协议》的规定，商业银行资本净额与风险加权资产总额的比例需达到8%[ 数据来源：李琦.巴塞尔协议Ⅲ框架下的国有银行资本充足率监管研究.经济观察,2013年(5):1-2]。1998年以来，为提高国有商业银行的资本充足率水平，我国采取了注资、剥离不良资产等行动来提高四大国有商业银行的资本充足率，从之前低于8%到2008年达到 12%，远远超过巴塞尔协议的要求。 表2 四大国有银行资本充足率与核心资本充足率统计[ 数据来源：和讯银行，根据各银行年报计算]
年份 中国银行 农业银行 工商银行 建设银行 平均值
2011 12.97 11.91 13.17 13.68 12.94 （10.07） （9.36） （10.07） （10.97） （10.15） 2012 13.63 12.61 13.66 14.32 13.56 （10.54） （9.67） （10.62） （11.32） （10.54） 2013 13.47 12.57 13.12 13.34 13.26 （10.73） （9.81） （10.62） （10.76） （10.48） 2014 13.87 12.77 14.29 14.87 13.95 （10.61） （9.91） （11.49） （12.12） （11.03） 2015 14.06 13.4 15.22 15.39 14.52 （12.07） （10.24） （12.87） （13.13） （11.85） 2016 14.28 13.04 14.61 14.94 14.22 （11.37） （10.38） （12.87） （12.98） （11.9）
资本充足率水平的高低一定程度上说明商业银行资本充足性的优劣，但资本资本的构成、商业银行对于资本充足性的管理水平等因素也是衡量资本抵御风险水平的重要因素。从表2来看，近几年我国国有银行的资本充足率一直维持在较高的水平，核心资本充足率较高也说明我国国有银行的资产质量较高、稳定性强。但我国国有商业银行资本充足率的提高主要依赖政府注资，并不是业务发展的结果，同时，我国国有商业银行对外源资本的利用程度还有待提高，增加附属资本有利于资本来源更加多元化。 WWW.EEELW.com （三） 不良贷款拨备覆盖率下降，接近监管红线 拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%，我国银监会要求不低于150%[ 数据来源：钟俊.商业银行拨备覆盖率的观察和思考.新金融,2010(7):33-36]，是考察商业银行对贷款损失的弥补能力，风险可控程度的重要指标。 图1 四大国有银行拨备覆盖率统计[ 数据来源：和讯银行，根据各银行年报计算] 由于拨备覆盖率与银行资产安全、应对信用风险能力相联系，在银监会的规定下，我国国有商业银行的拨备覆盖率快速上升，到2013年，国有银行平均的拨备覆盖率达到280%。但近年来，我国国有银行的拨备覆盖率快速下降，从一直处于监管标准的高位到2015年接近监管红线，原因在于在经济下行的背景下，商业银行净利润增速减缓，适当下调拨备覆盖率有助于商业银行实现利润与风险的平衡。 （四）贷款投向集中，存在放大信用风险的隐患 银行近年贷款持续向中心城市、优势地区、大客户、某些行业集中，尤其集中于地方政府融资平台和房地产开发上。突出表现在第一，行业集中，贷款主要集中于制造业，2015年，我国16家上市银行贷款投向前三分别为：制造业，交通运输、仓储和邮政，批发和房地产，超过50%。第二，贷款期限结构向中长期集中，2016年全年人民币贷款增加12.65万亿元，其中短期贷款新增1.3777万亿元，中长期贷款新增9.86亿[ 数据来源：新华网 http://news.xinhuanet.com/fortune/2017-01/12/c_1120300094]。 银行贷款行业集中倾向与政府的政策导向有关，这导致商业银行一方面不能完全按照贷款的风险与收益来进行贷款决策，另一方面也使得贷款的偿还受到政策调整的影响。在存款日益活期化下，银行贷款集中于中长期发放也必须警惕。综合来看，贷款的过度集中迫使银行的生存与发展直接受个别客户的经营状况和个别行业的影响，增大了银行的信用风险。 |
