金融市场风险的贝叶斯统计推断.docx

摘要：本文选用VaR作为金融市场风险的测度指标，对VaR中的参数，采用贝叶斯统计推断的方法：首先用经验分布函数作为总体分布的估计，从而得到样本的联合似然函数；然后根据似然函数的形式，确定参数的先验分布；再根据贝叶斯公式推出参数的后验分布；基于后验分布用参数的后验期望作为参数的后验估计.基于参数的后验估计可以计算出VaR；最后根据以上理论方法对金融市场的一个实例进行了分析，得到了VaR的计算结果，结果表明：贝叶斯推断计算VaR更具有准确性和有效性.

关键词： 金融市场风险 ，VaR ，贝叶斯统计推断 ，先验分布 ，似然函数 ，后验分布.

目录

摘要

Abstract

1 引言-1

2 金融市场风险的VaR测度-3

2.1 VaR 概念-3

2.2 VaR的计算方法-4

3 参数的贝叶斯统计推断的一般方法-5

3.1贝叶斯统计的基本原理-5

3.2 样本的似然函数的确定-5

3.3 参数的共轭先验分布的确定-6

3.4 参数的后验分布的确定-7

3.5 参数的后验推断-8

4 实例分析-9

4.1样本数据的选取-9

4.2 样本联合似然函数的确定-9

4.3 的先验分布的确定-10

4.4 的后验分布的推导-10 

4.5 的后验推断-11

4.6 基于后验推断计算VaR-11

5 总结与展望-12

参考文献-14