投资组合优化模型及其应用.doc

摘要：金融行业理论研究的核心问题之一便是投资组合的选择，它研究的是在一定的投资风险的条件下，如何将有限的资金投资于多样化的金融产品以实现最大收益.本文将介绍多种投资组合模型，并重点解读在Markowitz投资组合理论的框架下，基于VaR约束的投资决策研究的重要理论意义和实用价值.

关键词：投资组合理论，模型优化，均值—方差，VaR，风险度量.

目录

中文摘要

英文摘要 

1 引言 1

  1.1 研究背景及意义 1

  1.2 研究思路 2

2 投资组合优化模型 2

2.1 期望效用模型 2

2.2 均值—方差模型 3

2.3 均值—VaR模型 5

3 实证比较 6

  3.1 均值—方差法风险度量和VaR法风险度量 6

  3.2 方差法投资组合模型和VaR投资组合模型 7

4 总结与建议 9

  4.1 总结 9

  4.2 建议  10

参考文献  11