后金融危机时代沪期铜交易风险及防范研究.docx

摘要:在后金融危机的背景下，铜价格依然具有很高的不确定性，波动很大。当务之急是如何帮助相关企业正确利用沪期铜市场，在规避期铜交易风险的同时实现自身套期保值的目的。 

本文首先对沪期铜市场交易风险现状进行细致的梳理，针对性的对目前的情况进行了有效的剖析，找出问题所在，如缺乏专门的套期保值风险管理办法等。然后运用因果分析、对比分析的方法结合相关文献的研究对比，找出之所以出现诸多问题的原因，如相关专业人才的缺失等。在进行总结后，基于反思过去展望未来的构想下，从投资者自身及外部因素角度出发，针对期铜交易过程中存在的风险以及有关新形势，提出风险控制对策。 

关键词：期铜 套期保值 交易风险 企业投资者 风险防范

目录

摘要

ABSTRACT

前言-3

1、文献综述-4

1.1国外的研究综述-4

1.2国内的研究综述-4

1.2.1企业内部视角的研究综述-4

1.2.2企业外部视角的研究综述-5

2、企业投资者沪期铜交易风险防范现状-7

2.1期铜交易风险管理制度-7

2.2企业内部控制组织体系-7

2.2.1期铜交易业务管理机构-8

2.2.2期铜交易监管小组-8

2.3企业期铜交易的审批与执行-8

2.3.1期铜交易方案的审批-8

2.3.2期铜交易执行小组内部设置风控员岗位-9

2.3.3期铜交易业务的资金管理-9

2.4交易人员的技术水平和风险意识情况-9

3、沪期铜市场存在的一些问题及成因-10

3.1缺乏专门的期铜交易风险管理制度-10

3.2尚未健全企业内部控制组织体系-10

3.3企业期铜交易的审批与执行中存在缺陷-11

3.4交易人员风险管理意识及能力不强-11

4、完善铜期货交易风险控制的建议-13

4.1制定完善的期铜交易风险管理制度-13

4.2完善企业内部控制组织体系-13

4.2.1建立严密的风险控制机制-13

4.2.2参照业务流程实施监督管理-14

4.3优化企业期铜交易的审批与执行流程-15

4.3.1构建风险管理信息系统，加强信息交流与沟通-15

4.3.2企业风险敞口的度量-15

4.3.3选择期铜套期保值的时机-15

4.4兼顾交易人员的专业性培养和素质提升-16

4.4.1培养专业人才、对口人才-16

4.4.2注重人才素养、职业道德-16

4.5完善套保企业外部监管体系-16

4.5.1完善套保监管法规-16

4.5.2严格审核境外企业套保资格-17

4.5.3充分发挥自律监管的作用-17

参考文献-18

致谢-20