多目标优化在信用风险管理中的应用_信息与计算科学.doc

摘 要:银行风险事关银行的生存和社会的稳定。信用风险和利率风险管理是银行风险管理中的核心内容。银行资产负债组合优化是一种总体风险控制与资源配给方法。同类研究结果表明，银行危机的实质在于商业银行资产配置失误，故提高资产配置效益和质量对于保持银行资产“三性”的最佳组合、增强银行的生存能力和竞争能力至关重要。

尽管信用风险定价是学术界贷款定价研究的主流，但是基于信用风险和市场风险的联合风险的贷款定价研究，将会使贷款风险溢价的考量更科学也是不争的事实。基于此，本文进行了基于联合风险的贷款定价研究。研究结果给我们的经济学“直觉"提供了很好的理论支撑。它从另一个层面也说明了当前主流贷款定价方法的局限性和本研究的意义。

尽管本文提出的基于风险分析的延期贷款定价模型目前来看还不够完美，甚至说稍显粗糙，但是该研究的核心意义在于其发现问题的价值。

关键词：风险溢价； 信用风险； 贷款定价； 结构化方法； 市场风险

目录

摘要

Abstract

第1章 绪论-1

1.1 问题的提出-1

1.1.1 信用风险概念的发展-1

1.1.2 银行信用风险的特点-2

第2章 信用风险模型-3

2.1 模型简介-3

2.2 常用的信用风险度量模型-3

2.2.1 结构模型-3

2.2.2 强度模型-4

2.2.3 信用风险定价方法在贷款定价中的应用-6

第3章 基于信用风险和市场风险贷款定价研究-7

3.1问题的提出-7

3.2信用风险和市场风险的数学描述-7

3.2.1市场风险因子——随机利率-7

3.2.2信用风险因子——随机违约挽回率-8

3.2.3信用风险和市场风险的联合风险-8

3.3应用实例-9

3.3.1贷款的基本情况-9

3.3.2基于联合风险的贷款定价-9

3.3.3联合风险和风险溢价-10

3.3.4信用风险概率变动和风险溢价-10

3.3.5市场风险概率变动和风险溢价-11

第4章 结论与展望-13

4.1结论-13

4.2不足之处及未来展望-13

参考文献-15

致  谢-17